产品升级换代是指用质量更好、效率更高、功能更齐全的新型产品取代原有产品。这既是产品发展的客观规律，又是企业在竞争中的重要对策。按照产品寿命周期理论，一种产品一般来说迟早总是要退出市场的，而且随着科技发展和生活水平的提高，产品寿命周期愈来愈短。这就在客观上要求产品不断升级换代，且要求加快换代时间。

搞好产品升级换代，要求： (1) 认真进行市场调查和市场预测，为提出新产品设想提供可靠依据；(2) 加强科研和试验，创造一切条件研制出体现先进科技成果的新产品；(3) 根据原有产品的寿命周期分析，确定第二代产品的投入期以及第三、第四代产品的研制期、设想期。(4) 使新产品更具有节能、多功能、结构简化等特点，以保证比老产品取得更好的社会经济效益。