被世界著名气象学家，已故中国科学院副院长竺可桢先生列为庐山三大疑案之一的“佛灯”千百年来有各种
推断。尽管近年来在科学研究上取得了一些认识上的突破，但仍无详实的论证说明佛灯的来源。
清朝蒋超亲眼看到过佛灯之奇，还特地在《蛾眉山志》中撰写了一篇(佛灯辨)：“若佛灯一事，或云是古木叶也，或云是千岁积雪精莹凝结也。余疑之，而未敢遽信。爱是瞑钟初息，沙弥来报灯现。余急趋顶上，乍见一二荧荧处，犹然诸说横据胸中。未几，如千朵莲花，照耀岩前，有从林出者，有从云出者，有由远渐近，冉冉而至者，殆不可数计。始叹耳闻不如目睹也。”当蒋超看到美妙绝伦的佛灯时，以前听到的各种解释都浮现在脑海中，究竟该信哪个，恐怕他自己也没有了主意。
据《庐山志》记载，早在一千多年前就发现了这种神异的灵光，但那时只能将这种现象传为一种神话。由于最早出现佛灯的地点是在天池山文殊台下，古人便以为是文殊菩萨的化现之光。南宋时在天池山上建有天池寺，诗人周必大游山时来寺住宿，当夜他便在山上看到半山腰间忽明忽暗，飘忽不定地出现了许多如繁星闪烁的火光。他即将这一难得遇见的景象记叙下来，那灯火“闪烁合离，或在江南，或在近岭，高者天半，低者掠地”。“天池佛灯”从此有了正式记载。最为可靠的是五百多年前的明代学者王守仁，也在天池寺留宿时看到了佛灯。写下了著名的《
文殊台夜观佛灯》一诗。诗云：
无论是周必大还是王守仁或者其他人，他们都没有也无法对佛灯的来历作出解释。与周必大同时代的朱熹怀疑是“地气之盛”。而另一位学者王延垚认为是“唐会昌中，二僧藏金像于锦绣谷腾溢而出之祥光”。直至近代有比较接近科学的说法，指这种火光为夜间山谷中的磷火。但是，1930年天池寺主持高慧见到的是在大雷雨过后似乎是有数百支巨大的电光，由岩底直往上升，通明的电光照在室内地下可以捡到针和芥菜籽。这与磷火又有所不同。1981年底一位在海军航空兵服役的飞行员郭宪玉同志，以他多次的经历，提出佛灯是“云层对星光的反射”所致。因为他经常在无月的夜间飞行，飞机在云上，可以看到天上地下好像都是星星。多年专门从事气象学研究的庐山云雾研究所江祖凡同志赞成这种新观点，并人理论上阐述了他的见解：“庐山云海对光线的反射率为20%——78%（100米到500米厚层积云），天空中一等星星光经反射后变成了二等星或三等星，二等星变三等或四等星，其余类推。平时人的肉眼能看到的颗数与云层的大小，位置和运动有关，多则几百颗，少则几十甚至几颗。而且云层在运动，被它反射的星光也在动，造成忽明忽暗，时聚时散，神秘莫测。”依据这种特点，江祖凡同志分析佛灯的出现，一般是在无月的条件下才会产生。
郭宪玉和江祖凡同志的见解，有一定的理论依据，但形成佛灯的原因以及与其它自然因素的必然联系，似乎还未完全解释清楚。譬如无月的夜晚在庐山比平地多得多，然而佛灯却极难出现，许多生活在庐山一辈子的人也无缘得见，又如一千多年来，为何仅只有“天池佛灯”的传说和记载。形同天池山的地理环境与自然条件在庐山比比皆是，而几乎没有其它一处地方有过佛灯。是否除天池山一地，偌大个庐山就都“地气不盛”吗？因而，人们对“佛灯”的认识依然是朦胧的，神秘的。如江祖凡同志所说的：“千古之谜——天池佛灯，正等待人们去揭晓。”