佛祖岭是历史地名，以寺庙与地形综合命名。因此山岭处，昔年有一座供奉佛祖菩萨的寺庙，故而得名。

“佛祖”指佛祖庙；“岭”原指山岭，这里指建于山岭处的居民点。

明、清时属平湖乡；民国二十八年（1939）属第三区平方联保；1949年属平湖区圣仁堂乡；1952年属第六区（平湖）圣仁堂乡；1955年属平湖区高家塆乡；1958年属东风（平湖）人民公社项家畈管理区；1961年属平湖区东冲畈人民公社第五生产大队；1975年属平湖人民公社东冲畈管理区江家畈大队；1980年由于地处交通不便，居民迁出山下建房，居民点消失。