《佛说水月光观音菩萨经》，又名《水月观音经》，作者不详，一卷。 本经内容为向观音发愿，以求救度。 虽是中国人撰写的伪经，但对研究我国观音崇拜的流传及其形态有一定的价值。
本经未为我国历代
经录所载，故亦不为历代大藏经所收。现在敦煌遗书中发现一号，收藏于中国天津艺术博物馆，编号为4532号。
若值刀山处，刀山自
摧锋。或向火汤里，火汤云消灭。若遇地狱者，地狱或竭枯。或若向
饿鬼，饿鬼自饱满。或向阿修罗，恶心自
调伏。若向畜生间，得其大智慧。发如是愿已，志心称念：我大慈大悲圣观自在菩萨摩诃萨广大圆满无碍悲心陀罗尼，愿救法界一切苦，能满众生于觉道。
在观音的诸多造像中，水月观音的造像颇为常见，但历代
经录没有记载过具有类似名称的经典。然而，
法国国家图书馆藏伯2055号背面有这样一则题记：
右件写经功德，为过往马氏追福。奉请龙天八部、救苦观世音菩萨、
地藏菩萨、四大天王、八大金刚以作证盟。一一领受福田，往生乐处，遇善知识，一心供养。 」
由于伯2055号正面所抄的正是《盂兰盆经》、《佛母经》、《善恶因果经》；也由于该遗书与敦煌藏经洞所出其他翟奉达手书文献笔迹相同；说明本号是当时翟奉达所写，用于百日斋、一年斋、三年斋的原本。从而证明上述题记所提及的《水月观音经》在古代的确流传过，并曾被视为荐亡做功德的
要典法国收藏记录有记载伴随经文的还有一条影子石念珠，影子石念珠为印度、尼泊尔所产的特有玉石，在当时被认为是持影子石念诵佛经可以得到大智慧，参悟佛法，由此观之当时敦煌和天竺交流频繁。1987年，刘国展、李桂英发表《天津市艺术博物馆藏敦煌遗书目录》，其中有「《佛说无常经》等四种」一条。根据目录，该卷原题签为《佛说无常经》等七卷，为亡母追福，每斋一卷」，首存尾残，现存经四种：《佛说无常经》、《佛说水月光观音菩萨经》、《佛说咒魅经》、《佛说天请问经》，每种经后均有题记，如第一部《佛说无常经》「显德五年（958）岁次戊午三月一日夜，家母阿婆马氏身故。至七日是开七斋，夫校检尚书工部员外郎翟奉达忆念敬写《无常经》一卷，敬画
宝髻如来一铺。每七至三周年，每斋写经一卷追福。愿阿娘托影神游，往生好处，勿落
三涂之灾，永充供养。 」
这一资料与伯2055号相互印证，说明所谓《佛说水月光观音菩萨经》正是我们关心已久的《水月观音经》。大从上述资料我们还可以知道，当时共抄写经典十种，分为两卷：一卷为从一七至七七所抄的七种，即今
天津艺术博物馆藏本。 可惜的是后三种经典残失。一卷为百日、周年、三年斋所抄的三种，即今法国藏本。 此处所录的《水月观音经》不仅三分不具足，而且从其基本形态 来说，也与一般的佛经有较大的差异， 从本经内容来看，它显然是当时普遍流传的观世音崇拜的产物。从南北朝以来，观世音崇拜成为我国民间佛教（信仰性佛教）的主要形态之一，
流韵深远，值得引起研究者的注意。本经被翟奉达选为荐亡追福的经典之一，这对我们研究五代时敦煌的丧葬仪礼也有一定的价值。
翟奉达是五代时敦煌的著名人物之一，敦煌遗书中现保留有多种他的著作。在当时的敦煌，他大约可以算是一个大知识份子了。 我们知道，水月观音的形像一般为观音坐在大海中岩石之上， 垂左足，右足竖膝，与左足相叉钩，面部微仰，作思惟之相。这一形像是唐代著名画家周窗首创的。 《历代名画记》称周窗的画「衣裳劲 简，彩色柔丽。菩萨端严，妙创水月之体。 」他在长安胜光寺塔东 南院画的水月观音菩萨掩障，称颂一时。他所画的各种佛教题材的画，为后人模仿，称为「周家样」。本经虽然名为《
水月观音经》或《水月光观音菩萨经》，但从经文内容看，却与水月观音的形像毫无关系。或者因为当时
水月观音的形像已经非常普遍，「水月观音」已经成为观音菩萨的一个非常普通的名称，所以人们把这一明明与「水月观音」之形像毫无关系的观音崇拜经典，也冠以「水月」之名。