公式投资计划是处理投资机遇选择问题的另一种方法。适用于已经积累起相当数额的资本并期望经过一段时间资本能保值或增值但又不想主观判断市场趋势的投资者。这种计划用一种机械的方法取代不正确的带有感情色彩的最佳买卖时机选择方法。提供了一种折衷性方法，使投资者有效地利用市场变动不定的特点。

公式投资计划有两种，一是进取性基金，由普通股组成，一是防御性基金，由高级债券和现金组成。采用不变比率的公式计划时，投资者应该事先根据自己的愿望确定进取性证券和防御性证券的比例。当市场价格的涨跌幅度足以改变原定比例时，投资者须要把基金从一种证券向另一种证券转换，以保持最初的比例。在采用变动性比率的公式计划时，应根据事先选定的适当的市场指数，确定在市场价格上涨时减少股票投资比例，在市场价格下跌时增加股票投资比例。当市场价格向上涨到预先规定的上限时，就应逐渐地把股票抛售出去，把部分或全部收益转换成债券或现金;而当市场价格下跌到某一点时，就应该逐渐地售出债券或用现金购买股票。