利率敏感性资产(Interest Rate Sensitive Assets, IRSA或ISA)是指那些在一定期限内到期的或需要根据最新
市场利率重新确定利率的资产。
相应的利率非敏感性资产则是指对利率变化不敏感,或者说
利息收益不随市场利率变化而变化的资产。
利率敏感性负债,是指那些在市场
利率变化时,其
利息支出会发 生相应变化的负债,如
可变利率存款。 利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的
利率风险,主要源于商业银行自身的
资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即
银行经营处于“正缺口”状态时,随着
利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少;反之,利率敏感性资产小于利率敏感性负债,即银行存在“负缺口”状态时,银行收益随利率上浮而减少,随利率下调而增加。这意味着
利率波动使得利率风险具有
现实可能性,在利率波动频繁而又缺乏
风险管理措施的情况下,银行可能遭受严重的
风险损失。