化大公为小公是指通过不正当的手段，将属于国家（全民）所有的财产转化为地方或企业集体所有的行为。有些地方或企业单位，为了谋求本地或本企业的经济利益，采用在帐目上弄虚作假的手法，任意转移、挪用各项专用基金、物资设备，截留国家预算收入等，把本属于国家并有特定用途的财产、物资、设备变成了地方或企业集体所有，用于地方或集体的生活服务。

这样，物质、设备和其他财产的所有制性质和经济性质都发生了变化:全民所有制财产被企业占去的那一部分变成了集体所有制财产；财产、物资、设备因企业用作生活服务设施而由原来的生产资料变成了生活资料。这种做法坑害了国家，肥了集体和个人，是一种违反国家财经纪律的行为。