化羊峪位于西安市鄠邑区城区东南13公里处，庞光镇化羊村之南。峪道全长4000余米，东有鸡头山，西有牛首山，南靠秦岭重峦，北面百里秦川。依山傍水，林木森森。古有“吾鄠山水之胜，兹地为最”之称。可以驾车前往，也可乘坐西安公交环山一号线至金峰寺下车。

化羊峪原名扈阳峪，传说一：有一名放羊娃在此峪中牧羊，不小心被豺狼吃掉了两只羊，吓得不知所措大哭起来。恰逢一神仙路过，见此情景，将几块石头变化为羊凑齐了数量，后人以此传说改名为化羊峪。

传说二：有一名放羊娃山中牧羊，在山洞里撞见一位道士正在讲经，便把羊圈在东坡，自己去专心听经，听完后去找羊，哪里还有羊的影子，都化作石头了。丢了人家的羊，他无法回去，便跟着道人云游天下了。

传说三：“化羊峪”是由“扈阳峪”讹读而来。

化羊峪峪道短小，落差大，多瀑布激流，其中九曲回环瀑布长约9 0 米 ， 落 差约5 0 米 ， 瀑水曲折回环十多次，从高处跌宕而下，在秦岭北麓瀑布中绝无仅有。化羊峪虽然短小，但峪内植物种类较多，资源较为丰富，峪内有种子植物数百种，常见的中药材有蒲公英、柴胡、紫花地丁、防风、穿山龙、山药、车前草、五味子、贯众、石韦等。有数十种野生鸟类在这里栖息。

化羊峪内自然、人文景观遍布，有人将其自然景观总结为：一凹、一台、二峡、三谷、三项、四庙、五坡、六沟、七洞、八潭、八泉、九岭、十瀑、十一石、十二峰等景点124处之多，九曲瀑布，户阳潭，牛乳泉，冰崖瀑布，三飞瀑位于其中。古有“化羊八景”之说，有诗赞曰：

牛首览胜画图看，金峰乳泉水涓涌。

扈潭寻幽环绝谷，玉崖悬瀑卷飞帘。

蛙鸣石门不夜天，云林涛声带雨寒。

翠屏如飞十二岭，款东仙域冠终南。

明代文学家、户县（今鄠邑区）人王九思邀何思明等文人同游化羊峪。何思明叹化羊峪中景色之优美曾写下这样的诗句：“名邑今重过，终南第一游。山中白雪唱，天上彩云流。柳散秦川色，花含杜曲愁。同是霄汉吕，十载卧荒丘。”