提姆·艾弗瑞（
杰米·肯尼迪饰）是具有远大抱负的漫画家，他与妻子杜雅（
泰勒·霍华德饰）住在卡通味十足的小房子里。杜雅十分想要一个孩子，但是一心想要事业成功的提姆却认为操之过急。一天，他的狗狗发现了一个绿色的面具。一天晚上，提姆在去公司举办的万圣节派对前戴上了那个丑陋的面具，戴上之后的他完全变了一个人，具有了神奇的魔力和无法自控的疯狂，原来这个面具是整蛊之神洛基的道具。在舞会上，所有人都被他的“装扮”所吸引，而他那些怪异的举动在一帮动画师眼里看来也是绝对正常的，在场的人都认为他在试图创造一个新的卡通角色。老板则立即下放权利，让他去独自创作。当回到家后，妻子躺在床上，也许是因为他一直压抑的感情被面具释放出来，或者是他还在为刚刚的奇迹而兴奋不已，此时的他极其想要一个孩子。
九个月后，孩子威仔出生了，并且具有变相怪杰的超能力。这立即引起了面具的主人“恶作剧之神”洛基（
艾伦·卡明饰）的注意，他的父亲——独眼的奥丁神（
鲍勃·霍斯金斯饰）命他将面具夺回来，所以洛基开始查询所有在那天出生的孩子。因为如果惹毛了父亲的话，那后果就无法想像了。
此时，提姆也在找面具，因为他的狗狗把面具给藏了起来。提姆不知道为何他的孩子具有如此超强的能力，他只想尽快找到面具，来完成老板要求的卡通人物的创作。此时洛基离他们越来越近，杜雅也因商务出差离开了小镇，只留下提姆扮演全职父亲的角色。当威仔已能渐渐掌握这股超能力时，洛基也终于找到了这家人。
在该片中，真实与电脑制作的镜头交替进行就使得演员们比较头痛，这就是特效影片困难的地方。也许周一在拍摄一个镜头，但由于要加入特效技术，也许到周四都无法完成它，所以周二和周三就只能拍摄其他镜头了，如此穿插交错实在有够复杂。有时一次拍摄很多不同的镜头但最终只能被选取很少一部分，因为它们都是建立在特效基础上的。
新线公司意图令该片成为《变相怪杰》的第二个版本，而不是延续第一部的续集。由于缺少了金·凯瑞的加盟，该片在选角方面变得十分棘手。事实上，吉姆曾经向新线公司提议选用
凯文·史派西来作为影片主角，不过最终没有成功。此后，杰米·肯尼迪与公司签约主演此片。
该片令人大失所望，也许10年是个太长的时间，或者金·凯瑞的表演已经无法超越。该片缺乏新意，虽然拍摄续集的意图不错，但是它无法达到像前一部那样的高度。全片粗糙肤浅，似乎只是给14岁以下的儿童看的。杰米·肯尼迪是一个非常有喜剧天份的演员，但却在此片中缺乏魅力。片中婴儿艾维与狗狗之间的大战为片中的亮点，令人联想起以前的华纳卡通片，但要仅此来支撑起一部1小时45分钟的影片确实有点无力。此外，片中奥丁神的出现也尤其值得一提，从特效、服装到罗伯·哈斯金斯的精彩演技，都令人耳目一新。（新浪娱乐评）