元朝末一个皇帝至正年间，一“万户”官耶律速的妹妹名叫含嫣，清明时节，乘兄长上京走后，与嫂嫂一同去郊外游玩时，见空中飞翔的雁雀被大雕扑抓，霎时，遇一英俊青年张弓射禽，一箭发出，射落一雕，含嫣夸赞不已。问其嫂嫂，得知壮士名叫花云，一眼就看中，爱恋不舍，有托终身之意，暗将手帕扔地赠予青年；含嫣女恋情的“秋波”表情，使花云深感动心，暗思：秀丽美貌主动求恋的娇女，不知是那家的“千金”?恋心顿起，求之难得，从此两相思念，将小姐暗赠的手帕当作开心思恋之证。封建朝代，男女婚事不由自主，含嫣是胡人(蒙族)(花云是汉人)，父母去世，靠兄嫂生活度日，哥哥耶律速为升官进爵，上京期间，将她许配当朝宰相的义子年近50岁的都御史，择日完婚。含嫣得知许婚之事，拒不从命，不贪富贵，一心想着年岁相当，武艺高强的英俊青年花云。妹妹的抗婚，耶律速非常气愤，设法逼婚，下令紧守府门不准妹外出，即时完婚。
万户上京讨升官职三级，提为治黄河的主管官，权势越大，淫乐之心大增，早有妻室还想娶纳美妾，一日与护卫沙木陀狂游在一桑园见一叫雪梅的美貌妇女，顿起淫心，肆意调戏，狂称欲与婚配纳妾。在官贼胡为民妇骂不绝口争斗期间，雪梅之夫与侄花云奔来，气恨至极与官众争斗，雪梅乘机脱走。民妇有幸逃脱，其夫韩枚与花云二人却被抓走当了治黄的苦工。尽管雪梅逃避，已被看中，官大权重的耶律速不甘作罢，执意要娶，令一州官叫胡从善效劳办理。当胡从善与沙木陀等人去乡下捉取雪梅时，在花云母花婆的护卫下，扑了个空，无奈向主子禀报，耶律速极为气愤，当场先把沙木陀杀死，挥刀又要杀州令胡从善，在胡连连叩头求饶下，才未下毒手，严令其设法效力，并合谋定下毒计：一面派人杀死韩枚与花云；一面着人逼雪梅过府成亲。不料，他们议定奸计时，被其妻与妹(含嫣)窃听，两人各怀心意：夫人怕娶回美妇，夫喜新厌旧，自己失爱；含嫣怕心爱郎君遭害，不能如愿。故此，速派丫环星夜传信予花家，让紧急采取对策。花婆接密信后，急派武艺超群的弟弟带
勇士救回韩枚、花云；在胡从善等人又至逼娶雪梅时，急中生智，谋出一条两全其美的妙计：由花云男扮女装顶替雪梅去官府成亲，乘人不防备将含嫣窃出成就与花云的良缘。此计，众乡亲认为切实可行。智勇双全的花婆以中介人的身份先过府与含嫣暗通了喜讯，让其沉着主动配合成就美事。按约订日期，官府隆重异常，做了准备，喜房陈设的十分花艳，墙壁挂了不少名画，含嫣亲自布置，喜出望外，表演动作颇多，此折戏单演时称《挂画》。婚日当晚，所谓的新娘(实为花云)安排由含嫣陪侍，真是久盼重逢，天赐良机，两人互表恋情，爱慕之情说之不禁。乘人不备，两人相护，速奔出府，成就了美满良缘。戏剧在欢乐声中终结。