吴旗镇地处吴起县中部，为全县政治、经济、交通、文化中心。东西宽25公里，南北长30公里，总面积383.7平方公里。吴起世代相传为魏国大将吴起（约前400年）在此屯兵驻守而得名。1935年，毛泽东率领的中央红军长征到达陕北，吴旗镇成为长征落脚点而名播中外。

吴旗镇辖18个行政村，105个村民小组，6个居委会，总人口28783人。境内山地资源丰富，有丰富的石料石油和机砖等自然资源。镇内有大型市场4个，功能齐备；电力充足，邮政通信网络健全；饮食、住宿等服务相互配套，是投资、旅游、经商的理想之地。

吴旗镇全貌 白菜心 之称，川地（含水地）面积大，具有发展农业生产的优越自然条件。吴旗镇地处洛河两岸，七条大川（宁赛川、二道川、乱石头川、头道川、三道川、杨青川、颗颗川）之口，最高山岭海拔1663.5米，最低河谷地带海拔1247米。地势均向洛河倾斜，谷宽梁长。全镇耕地面积3.2万亩，其中川台、坝地为1.4万亩（水浇地780亩），有效灌溉面积0.8万亩，为全县粮食、蔬菜生产的主要基地，农产品精深加工有良好的发展前景。

镇依托地理位置优势，借蔬菜和造林种草，建设秀美山川发展优势，围绕 植树种草、舍饲养畜、发展产业、优化结构、促进增收、保持稳定，坚持建设三型农业为主的特色经济不动摇 的工作思路，四大基础工程建设初具规模，即城郊型效益工程、林牧增收工程、科技增产工程、基础设施建设工程。坚持 多轮驱动、多轨运行 的模式，采取村办、户办、联办的方式，带动镇域经济快速发展。共种植冬暖式日光接温塑料大棚菜151棚，小弓棚988棚，基本缓解了县城冬菜外调的矛盾，成为全县 菜篮子 基地，同时，还栽植优质葡萄、大桃、梨等，大力发展庭院经济。该镇酿造厂生产的荞麦香醋驰名全国，羊肉系列深加工产品已打开市场，深受用户欢迎。　该镇历史悠久，胜利山因 割尾巴 战役而闻名天下，新窑院设有毛主席纪念馆，是革命老区，历史重镇。