囚犯悖论(prisoner dilemma)是阐明纳什平衡概念的一个例子。

设两名囚犯嫌涉参与某罪行而受审.他们商定合作顽抗，但被告知以下政策:若两人均招认(不合作，决策O)，则罪名成立，各判刑五年;若有一个招认(决策D)而另一人顽抗(决策 C)，则招认者立功释放，而顽抗者罪名成立，重判十年.但若两人均顽抗(决策C)，则可能由于证据不足而只能各轻判一年.以上各可能性可以用支付矩阵描述如下表.

这个例子的纳什平衡解是(一5，一5)，而合作最优解为(-1,-1)，直观地说明了各人均用其优超决策D将导致较坏的结果，从而指出了纳什平衡的意义和缺陷.