圆岛距离大连陆地近30海里，是突兀在黄海上的一个孤岛，东北—西南走向，长300米，宽140米，陆地面积4.2万平方米，海拔62米。由于面积只有0.032平方公里，东岸为岩石断崖，高40米以上。北部较缓，有小道通往山顶。顶部还不到半个篮球场大，一般地图上根本找不到它，好在上面建有灯塔，海图上画着一个五角星，用来标志灯塔的准确位置。圆岛终年经受狂风恶浪的
袭击，成为极坚硬的花岗岩岛，表层无土，不生长树木，隐蔽条件差，缝隙坑洼处少有的泥土还是登岛人员带去的。岛上无居民，无水源，设有航标站，为周边船舶安全导航。岛上人员的所有补给全靠陆上运去，每次补给要靠守岛人员肩挑背扛攀登273个台阶运到站内。
凡是从南方海域到大连的
船舶最早见到的陆地目标是圆岛，素有“发现了圆岛，就是看到了大连；走到三山岛，就是进了大连港”的说法。所以，圆岛就有“大连第一岛”的美名。由于它形如圆圆的馒头，被命名为“圆岛”。然而，圆岛虽然很小，但其价值巨大，可谓国家之宝岛。
圆岛是出入大连港和黄海北部船舶的重要导航站，有灯桩、雾笛和
无线电指向标设备，在圆岛顶部设置有大型灯塔。该塔始建于1925年，位于北纬38°40′25″、东经122°09′47″，装有无线电指向标和雾警设备。1991年12月31日重建，塔身为白色圆柱形钢筋混凝土结构，安装封闭式集束旋转灯器，塔高20.2米，灯高65.6米，灯光射程20海里。白天可直接利用圆岛测定船位，晚间借用灯光定位。所以，它被海员称为黄海北部的导航“安全岛”。