盼望已久的暑假到了。北京某中学高二年级外号“老外”、“大款”的两名同学相约到外地旅游。经过一番秘密地精心准备，“老外”和“大款”出发了。在家庭和父母双重“高压”管理教育下的两个孩子，能从父母的眼皮子底下成功溜走，获得向往已久的“自由”，两个半大的孩子犹如脱缰的骏马、出笼的黄雀，那种高兴劲儿自不用提。
坐汽车、乘火车，两个孩子出了北京，在人生地不熟的小镇怀揣着一点点的胆怯，更多的欣喜。一天，“老外”和“大款”在途中撞上两个年龄与他们相仿的男孩。正是那句老话：
不打不相识。有过短暂的不愉快之后， “老外”和“大款”与有着相同学习生活感受的“大侠”、“哭得胜”成了“志同道合”的生死之交。
从此，四个孩子结伴而行，在一座旧仓库安了家。一天，“哭得胜”看家，其他三个孩子出外打工，“哭得胜”在库房里发现了一块刻有国徽的模板和一铁箱假钞，突然库门大开，一伙人闯了进来，为争夺钱财大打出手。孩子们毕竟不是大人的对手。危急关头，“老外”灵机一动，设法向公安部门报警。经过一番调查，公安部门在四个半大孩子的配合下，将罪犯一举抓获，经历一场夏日暑期惊险的四个孩子，接受警察叔叔的批评教育，在警察叔叔的安排下满怀喜悦踏上了回家的路。
在北京体校学习柔道的娟娟也回到家乡度假，并在她父母开的“娟娟快餐店”里帮忙。“老外”和“大款”在参观塔林时，遇见乘暑假上山拜师求武未成的“大侠”，三人一见如故，结伴而行。夜晚，三人在街心露宿时又巧遇一个离家出走的小学生，因为他很爱哭，“老外”给他起了个“哭得胜”的绰号，并同意带他一起旅游，“哭得胜”欣喜过望，将他们带到一座旧仓库安顿下来。翌日，孩子们因丢失了钱包无法填饱肚子而犯愁。“哭得胜”自告奋勇，以两行眼泪从“娟娟快餐店”买回了四份点心。第二天，四个孩子商量好，留“哭得胜”看“家”，其余三人外出打工。“哭得胜”独守库房随意翻看，忽然发现了一块刻有国徽的模板及一铁箱假钞。正在这时，库门突然大开，一伙人闯了进来，为争夺钱财厮杀起来，顿时血流满地。孩子们吓坏了，向公安部门报了警。与此同时，娟娟的父母也向公安局报告，发现假钞。当天晚上，“哭得胜”在一家小吃店打工，忽然发现了在仓库杀人的罪犯。那人也发现了“哭得胜”胸前挂着的国徽模板，脸色顿变。娟娟从四个孩子那里了解到事情始末后，带他们到一家旅馆，并嘱咐他们千万不要乱跑。深夜，杀人犯寻至旅馆，孩子们机敏地躲了起来。次日，一个女警找到孩子们，声称杀人犯已经抓到让他们去作证。孩子们随她登上了面包车。途中，孩子们发现女警官是歹徒装扮的，遂与之奋力拼搏，并将其制服，而狡猾的主犯却逃跑了。公安局接到娟娟的报告，下令封锁了各个交通路口，最后在孩子们的密切配合下，在火车站将杀人犯抓获。孩子们满怀胜利的喜悦重又踏上了旅途。