跨式
套利(Straddle)，也叫马鞍式期权、骑墙组合、等量同价
对敲期权、
双向期权(Double Options)、底部
跨式期权(Bottom Straddle)，是指以相同的
执行价格同时买进或卖出不同种类的期权。
某投资者在2月份以500点的
权利金买入一张
执行价格为13000点的5月恒指
看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指
看跌期权。该买入
跨式期权的损益见图ll—16。
由图ll—16可以看出，该买人跨式期权的最大亏损为800个点(即所支付的
权利金)，P1(12200点)和P2(13800点)为
盈亏平衡点。当恒指跌破12200或上涨超过13800点时就盈利了