嵩祝院位于东城区西北部。东临北河沿大街，西起沙滩北街，北临嵩祝院西巷，南靠沙滩北街，因嵩祝寺得名。嵩祝院，民国时称嵩祝寺，lM5年整顿地名时改称嵩祝院，“文革”中一度改称欢心大院。

嵩祝院原为明代番经厂、汉经厂的所在地，张居正在《番经厂记》中记述了番经厂创办的经过： “番经来自乌思藏，即今喇嘛教。”明成祖时，番经厂与汉经厂—并列。后建置倾毁。明穆宗曾命司礼监对之修葺，工程未完穆宗去世，慈圣皇太后下令继续修建竣工。番经厂习西方梵呗经，厂内官每遇皇帝生日、元旦等，都要在英华殿内做佛事，戴番僧帽，穿红袍、黄领、黄护腰，还要鸣锣鼓、吹海螺等乐器，赞唱经咒等。汉经厂是念习释家诸品经，也戴僧帽，穿袈裟。清雍正十一年(1733)，在明番经厂、汉经厂的旧址上建嵩祝寺，为藏传佛教转世活佛章嘉胡图克图活佛在京驻所。乾隆皇帝还为寺题写了匾联，此后成了专给各代转世的章嘉活佛作焚修所。民国时在寺内成立了佛教同愿会，章嘉任会长，后又作过蒙旗宜化使公署。1984年定为市级文物保护单位。与嵩祝寺相临还有智珠寺、法渊寺。现嵩祝寺、智珠寺主要殿宇尚存。清傅中堂宅第在此街路东，后人称松公府，其宅面积宽广，建筑壮丽，为当时北京宅第之冠。