温蒂是一个即将被送到寄宿学校被迫长大的小女孩。直到彼得和小叮当闯入她和弟弟约翰以及迈克尔同住的房间。彼得一直在寻找他的影子，当他在温蒂的梳妆台上找到它后，他说服了三个兄弟姐妹在小叮当的魔法的帮助下和他一起进入名叫梦幻岛的魔法世界。当温蒂和她的兄弟们到达梦幻岛后不久，他们意识到他们或多或少陷入了彼得和头发花白的海盗船长虎克之间的争斗中。
2020年，导演大卫·洛维认为1953年上映的动画片《
小飞侠》中含有对土著人种族主义讽刺的画面和多种侮辱，导致观众对这部动画片充满了批评。他感觉可以对这个故事的剧情框架进行调整，以此来改变观众长久以来对动画片《小飞侠》的刻板印象。与此同时，影片的主创团队还特意找来了某个部落的土著人艾莉莎·瓦帕纳塔克在片中扮演角色。在演员选角方面，导演大卫·洛维参考了1953年同名动画片中的人物形象来为小叮当这个角色挑选演员。
导演大卫·洛维在拍摄该片时依然保持了内心深处的童真。影片有很多让人耳目一新的地方。他对故事进行了微调，使彼得与其对衰老的恐惧以及抗拒衰老所造成的伤害的隐喻主题首尾呼应。将彼得不愿变老的想法以更残酷的方式展现出来。该片的故事节奏太快，导致演员亚历山大·莫洛尼的存在感被减弱，亚历山大·莫洛尼的表演没有太多的时间来展现彼得的活泼和坚韧。此外，影片中关于彼得和虎克船长针锋相对的原因也介绍得不够清晰。在服装场景方面，大卫·洛维大多使用绿色作为背景色，将角色和场景融为一体。裘德·洛为影片剧情增加了深度，让影片更有吸引力。（Theplaylist、Original评）