在其祖父
徐颐、父
徐元献的影响下，自幼酷爱诗书，乐学不倦。一切家计，都由其母薛氏与妻杨氏掌管，自己则埋头于举业。平时足不出闾，目不窥市。家富藏书，梧塍徐氏所筑“万卷楼”中藏有大批从宋、元两代兵荒马乱中幸存下业的古文献。其中有不少天文、地理、游记之类的著作。
他的友人
钱福在《万卷楼记》中说：“兹楼也，储川岳之精，泄鬼神之秘，究古今之奥，焕斗牛之躔，知不可以金谷、平泉视也。”这样丰富的藏书，为徐经提供了优越的涉学条件，故弱冠即中弘治
乙卯（公元1495年）乡试举人。有人说他与
唐寅同榜。唐寅系
弘治戊午（公元1498年）解元，而徐经则是弘治乙卯第四十一名举人，其中举时间比唐寅为早。徐经与
吴郡文士多有交往，与唐寅最为莫逆，欲以才名相引重。至弘治己末（公元1499年）大比之年，两人相约同船赴京会试。抵京，客于施舍，“六如文誉籍甚，公卿造请者阗咽于巷。徐有优童数人，从六如日驰骋于都市中，都人瞩目者已众矣”。
由于徐、唐两人在京师的行动惹人注目，会试中三场考试结束，顷刻便蜚语
满城，盛传“
江阴富人徐经贿金预得试题。”
户科给事
华昶便匆匆弹劾主考
程敏政鬻题。事连徐经、
唐寅。
明孝宗敕令程敏政毋阅题，其所录之卷，由
大学士李东阳会同其他
试官进行复审，结果证明徐、唐两人皆不在录取之中。鬻题之说，虽属乌有，但舆论仍喧哗不已。明廷为平息舆论，便着
锦衣卫加以审讯，查无鬻题实据，最终以徐经进京晋见程敏政时曾送过
见面礼；唐寅也因曾用一个金币向程敏政乞文，送乡试座主梁储，使两人均遭削除仕籍，发充县衙小吏使用。程敏政因此罢官还家。华昶因奏事不实，也遭降职处分。一场科场大狱，以
各打五十大板结案。事后三个被告均不服，程敏政归家后愤郁发疽而亡。
唐寅耻不就吏，归家后夫妻反目，自己消极颓废，筑室“桃花坞”以自娱。
徐经加梧塍后，闭门读书，并作《贲感集》以明志。至公元1505年明孝宗死，徐经一心盼望新天子的赦令，希望再返科举仕途。次年以慕
司马迁的齐、鲁、燕、赵壮游为名，北上京师探听消息，但因科场失意后体质一天比一天差，不胜旅途劳顿，至京便卧病于永福
禅寺，于正德丁卯（公元1507年）客死京师，归葬于
江阴砂山。年止三十有五。
徐经是
徐霞客的高祖，他是梧塍徐氏由盛转衰的关键人物，对徐氏家人影响颇大。特别是弘治
己未会试科场大狱，是徐氏家族发展过程中的一个大事，对徐霞客的思想不可能没有一定的影响。徐经有三子：徐沾、
徐洽、
徐治。