无形风险因素是指观念、态度、文化等看不见的、影响损失可能性和损失程度的因素。

无形风险因素，包括道德风险因素和行为风险因素两种:

①道德风险。这是指与人的品德修养相关的因素。由于个人的品德修养有优有劣，从而影响风险发生的频率和所致损失的程度。如纵火、欺诈、放毒等不道德的行为必然促使风险发生的频率增加和损失幅度的扩大。在保险的场合!道德风险主要表现在投保人利用保险牟取不正当利益，如虚报保险财产价值、对没有保险利益的标的进行投保，制造虚假保险赔付案等。

②行为风险。是指由于人们行为上的粗心大意和漠不关心，易于引发风险事故发生的机会和扩大损失程度的因素。像躺在床上吸烟的习惯增加了火灾发生的可能；驾驶车辆不愿意系安全带，增加了发生车祸以后伤亡的可能性等等。许多人还不必要地并且常常无意识地产生将影响他们健康和寿命的行为风险因素。这些因素包括过度吸烟、过度使用药品、辐射物及其他有害物质，不良的饮食、睡眠和运动习惯，不必要地接触放射性尘埃、有毒物质，触电，有毒蚊虫叮咬，空气污染等等。

除了道德风险和行为风险外，还存在着增加损失频率和程度的法律和文化条件。例如，在现在的美国人们认为从事商业活动更易引起诉讼，因为美国人“诉讼观念”更强。相比之下可能别的国家又面临别的风险因素：风险因素对于分析风险是极其重要的，如果能降低这些因素的影响就会降低总的成本和变化性。