欧式看涨期权属于
金融衍生产品的范畴。就期权其本身而言，它并不是某一独立的证券，但它通常又是由证券衍生而来，依附于某一证券且以其为
标的资产，因而常称
衍生证券或金融衍生产品。
如
香港交易所推出的长实
股票期权，它不是由该公司发行的，也不需该公司授权。但虽然如此，期权的
价格行为与其标的资产的价格行为有密切的关系。
认购期权：认购期权(call)是一种合约。合约
持有者有权利却无义务在规定的时间或之前按指定的价格买入特定数量的某种
标的资产。
认购期权沽空者收取
期权金。但必须随时准备一旦沾出的6L购期权被行使，就必须以
行使价将标的资产卖给合约持有人。
美式期权(American options)是指允许期权的持有人在期权的有效期的
到期日之前任何一天均可履行合约的期权。
欧式期权(European options)是指仅允许期权的持有人在期权的有效期最后一天方可履行合约的期权。
无论是欧式期权还是美式期权只是名称不同，并无任何地理上的意义。由于美式期权比
欧洲式期权具有更大的回旋余地，通常更具有价值，所以，近些年来无论在美国或欧洲，美式期权均成为期权的主流，欧式期权虽也存在但
交易量却比美式期权逊色得多。
看涨期权则是估计这个股票会涨，可以在未来以一定的价格买进。
看跌期权是估计股价会跌，可以在未来以一定价格卖出。
关于到期日之前的
期权价值，美式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。