毘字旗是日本战国时代大名上杉谦信的战旗。上杉谦信自称为毗沙门天的化身，被人们称为“战神”。由于上杉谦信作战勇猛，有“毘字旗到，所向披靡”的说法。

毗沙门天（天名），又云多闻天。四天王中毗沙门天之王也。在佛教中为护法之天神。（俗名：托塔天王）　在四大天王中，北方多闻天王单独出现的场合较多。在这种情况下，常以梵名音译称之为“毗沙门天”。相传，毗沙门天经常维护如来道场，由此而得时时听闻如来说法，故名多闻天王。据说他与吉祥天女是夫妻(一说兄妹)。在印度，他又是主司施福护财的善神，故其在四天王中信徒最众。敦煌壁画中的毗沙门画像，在他渡海之际，常常散下金银财宝。

毗沙门天王在唐代极显一时，当时释不空译出《毗沙门仪轨》，尾题记载一个传说。

此后，毗沙门天又被军旅视为保护神。直到宋代，诸军寨中也常建有天王庙。毗沙门天的信仰到元明而渐衰，取而代之的是完全中国化的托塔李天王。而在《封神演义》等文学作品和民间传说中，四大天王也都被赋予了中国式的寓意，传说他们被安排去各掌“风、调、雨、顺”之职。

毘沙门天的信仰后来传到日本，是日本七福神之一。

上杉谦信，（1530年2月18日—1578年4月19日）日本战国时代大名，又名长尾景虎，由于继承了关东管领上杉姓氏，并先后得到关东管领上杉宪政和室町幕府将军足利义辉的赐名，故又称上杉政虎、上杉辉虎，出家后法号谦信。他自幼虔信神佛，终生不近女色，没有生育子嗣，只有三名养子。

上杉谦信戎马一生，击败了无数强敌，享有越后之龙，北陆守护神的美誉。他自诩为佛教中战神——毘沙门天的化身，毕生以“义”为信条，高举“毘”字战旗进行圣战，所以后世人们往往称他为“军神”。