民生转债由中国民生银行股份有限公司发行，发行总量4000000000元，有效期至2008年。

1.公司名称:中国民生银行股份有限公司

2.证券简称:民生转债

6.发行方式:上网定价发行与网下对机构投资者配售相结合

7.发行数量(元):4000000000

8.老股东配售数量(元):0

9.上网发行数量(元):524976000

10.发行面值(元):100

11.发行价格(元):100

12.票面利率(%):1.50

13.付息方式:每年付息一次

14.期限(年):5

15.转换期间:2003-08-27至2008-02-26

16.上市地点:上海证券交易所

17.上市日期:2003-03-18

18.上市流通量(元):4000000000.00

19.公司地址:北京市东城区正义路四号

20.法人代表:董文标

21.联系电话:

22.传真:

23.回售日期:

24.回售条件:1.在到期前一年内,如A股收盘价连续20个交易日低于当期转股价格的70%时,持有人有权以面值106%(含当期利息)价格回售.2.可转债募集资金投向出现变化,持有人有权在发行后第1年、第2年、第3年、第4年、第5年分别以面值102%、103%、104%、105%、106%(均含当期利息)回售.

25.回售价格(元):102、103、104、105、106

26.回售申请期:

27.到期赎回日期:-

28.到期赎回价格(元):

30.提前赎回日期:-

31.提前赎回条件:自发行之日起一年后至存续期满，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%.

32.提前赎回价格(元):102

33.初始转股价格(元):10.11

34.最新转股价格(元):2.39

本行发行可转换公司债券，将募集资金近40亿元人民币。此次发行所募集

资金将补充本行中长期资金来源,调整负债结构,主要用于支持优势行业、优势

项目的中小企业贷款。债券转换为股票后，所对应的资金将用于充实本行资本

金,以增强经营实力,提高抗风险能力,促进本行各项业务的快速增长,更好地支

持国民经济的发展。本次募集资金主要用于：

1、发放支持中小企业专项贷款

中小企业一直是本行的重点服务对象,同时这个客户群也是我国加入WTO之

后最充满活力的群体。本行可转换公司债券发行募集资金到位后，将进一步加

大对该客户群的扶持力度，充分利用本行已经为民营企业、中小企业和高科技

企业服务的优势，寻找科技含量高、产权清晰的民营企业进行重点扶持和业务

开发。

可转换公司债券发行募集资金到位后在转为股份之前，属于债务类中长期

资金来源,本行拟将其中的约60%，即24亿元用于支持优势行业、优势项目的中

小企业贷款，取得较好的社会效益；其余约40%部分,即16亿元运用于货币市场

和国债市场,在支持国家经济建设、获取良好收益的同时,保持良好的调整用款

方向的能力,适应期限较长的转股期内转股比例的变化情况。

2、转换为股份后部分用于拨付分支机构营运资金

本行将根据不同地区经济发展水平的差异，有选择、分步骤地设立分支机

构。本行设立分支机构最基本的原则是有利于业务的扩张和利润的实现。遵循

这一原则,本行将根据不同经济领域和城市的经济发展状况,以经济发达城市为

依托,从最有利于业务扩张和利润实现的城市开始,有计划、分阶段地设立分支

机构。这样做主要基于以下理由：首先，经济发达地区是我国商业银行的主要

利润来源,各家银行在这些地区的资产利润率远远高于全国平均水平。其次,这

些地区的经济增长速度快、市场容量大、成长迅速，新银行容易获得生存空间

。第三,这些地区基础设施相对完备,适合开展高技术含量的创新业务，本行因

此可以一开始就从高起点与其它银行展开竞争。第四，这些地区的市场经济意

识发达,影响竞争的非经济因素较少,只要新银行的服务内容和质量确实比其它

银行强,就容易被接受。第五,民营企业和三资企业主要集中在这些地区，高收

入阶层也主要集中于此。

根据<商业银行法>的有关规定,拨付分支机构营运资金的总和,不得超过

银行资本金总额的60%,本行将根据业务发展规划，将募集资金中已完成转股部

分的60%,即最多24亿元,在今后的五年中不断开设分支机构,按照每个新设分行

1亿元、每个新设支行5000万元的标准拨付其营运资金,保证分支行营运资金的

完整性。

3、转股后部分用于购买固定资产

根据<金融保险企业财务制度>的有关规定，银行固定资产净值占资本金

的比重最高不得超过30%。本行此次募集资金转股部分的30%，即最多12亿元将

用于购置固定资产,主要用于购置办公用房和加大电子化投入,以提高经营基础

条件和服务手段的现代化。

随着本行新设分支机构的不断增加，本行将以转股部分的募集资金购置一

定数量的房产用于办公及营业。

加大电子化投入,将关系到本行未来的发展水平和及竞争能力。根据规划,

到2005年本行的电子化建设总目标是使本行的网络应用系统达到国际先进水平

,主要体现在:信息传输网络化、业务处理电子化、服务产品手段多样化和管理

决策科学化。为此,本行将投入一定的募集资金以实现上述目标。

4、增加资产的流动性

本行将更加注重对资产流动性的管理，拟将部分募集资金投向流动性较强

的债券资产。在资金仍有剩余时，还将用于同业拆借和债券回购等短期资金运

用,以充分利用资金,实现收益的最大化。

随着我国资本市场的进一步开放、投资渠道的进一步拓宽，在保持良好的

安全性和流动性,又取得了较好的效益同时,本行将继续加强对流动性较强的债

券的投资,同时做好债券回购及同业拆借业务。

总之,由于转股期长达4年,是否转股主要取决于投资者,转股行为导致资金

来源的性质由负债类变化为权益类,本行将密切关注转股情况的变化,结合业务

发展和市场变化情况,及时调整募集资金的具体运用方式,积极参与国家经济建

设,保证资金投向取得良好的社会效益和经济效益,兼顾国家、股东和银行的利

益。

中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照<公司法>和<商业银行法>建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立12年来，业务不断地拓展，规模不断地扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。 2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。

中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。

截至2008年6月30日，中国民生银行总资产规模达10622亿元，实现净利润60.46亿元，存款总额7604.04亿元，贷款总额（含贴现）6120.51亿元，不良贷款率1.21%，保持国内领先水平。