水帘洞是花果山风景园中鸯著名的景致，位于山巅，在三元家庙团圆宫的东侧。为一向南的自然洞穴洞中宽大宛如堂奥，清泉纷挂，洞口崖缝滴水，点点坠落，恰似冰晶玉球，肆以成帘，故名。洞外石壁上有“水蒋洞”，“灵泉”等题名。其上有明代“神身普润”，“高山流水”二块勒石，笔势柳浑而豪放。此洞在与吴承恩同时代的文人张朝瑞所写碑记里已有记载，《西游记》中将其写成是孙悟空的老家。洞外西侧尚留有清道光皇帝为两江总督陶澍写的“印心石屋”真书题勒。现洞已里外整修，供人们游览观赏。

由团圆宫东行百舞步，便是《西游记》里着意描绘的“花果山福地，水帘洞洞天”，相传为三元修真之所。水帘洞为一面南的自然洞“人”字形洞口，洞中宛若堂奥，内有孟泉一方，“冬令不竭，水甚甘美”，故圣相传，此泉为入海口，称作“海眼”，据说当年孙大圣龙宫借宝就是从这里去的。洞外的崖壁上涓涓细流不绝，“细看水点崖中滴，疑是珍珠倒卷帘”。崖壁上，有郡守王同于明嘉靖二十三年（1544）所题“高山流水”、“神泉普润’八个大字，文意明显隐喻“水帘”二字。

另有清嘉庆年问师亮乐所题“灵泉”和道光皇帝御书“印心石屋”等刻石。20世纪50年代末，由于花果山上道路施工，水帘洞水帘珠断，如今经景区管理部门修整，纷挂的水帘又映衬着斑驳的题刻铭文以及苍翠的陈苔古藤，足以使人领略到美猴王故居的风采。

园林中水帘洞的构想设计，或出自神话小说《西游记》中花果山水帘洞的描述：

在花果山里有一个水帘洞，洞中有水，顺水寻其源，沿涧向上爬攀，发现源流为一股瀑布飞泉。诗曰：

一派白虹起．千寻雪浪飞。

海风吹不断，江周照迂依。

冷气分青嶂，余流润翠微。

潺湲名瀑布，真似拄帘帷。

看来，这个瀑布是形如白虹，高达千寻，水花飞溅，这是景；而冷气如青嶂，细流润万物是它的施舍之情，或者说是人对它的感激之情；而它又表现出任海风吹拂，江月照射而不为所动之气慨或骨气，它形似瀑布，但水流不急，如帘帷般垂落，整体看来表现的是一种秀美，而不是如银河落九天般的雄伟。

在园林的实践中，已出现过形形色色的水帘洞造型，多数只表现水帘洞的本身，而香港的神话故事园林——凤德公园的水帘洞则是表现《西游记》中许多景点如龙宫、五指山、火焰山等，而且景物的造型也比较抽象，颇有特色。

凤德公园的水帘洞位于公园入口广场，相当于公园的二门或全园景区游览的第一站，似乎是过了水帘洞即进入了龙宫，然后再游其他的五指山、火焰山等景点。

水帘是在大假山洞中心一座桥的两旁，有天窗，日光照耀着左右两股水帘，游人则从阴暗的山洞桥上通过，水声隆隆加强了山洞的神秘。山洞造型简洁、低矮，而瀑布由于天窗的遮挡，是看不见顶端的，这就产生了入门时高与低，明与暗的对比。

过了水帘洞，就进入龙宫，龙宫是脚吊顶的游鱼，透明玻璃顶的圆形建筑来表示的，建筑物四周的地面，涂以彩色的龙饰纹样，圆形建筑物中心水池中，有一假山喷泉，石上横置着孙悟空那根红色的、长约2m的如意金箍棒，给人以孙大圣向老龙王索兵器的神话联想。

凤德公园设计的启示是：能否将水布洞与龙宫联在一起，形成一个以神话水景为主的水晶王国；要使游人感觉到似乎是真正进入了水下的龙宫，这样会比穿一身潜水服作海底游览更为方便，更具安全感。

其实，这种设想已在香港海洋公园的鲨鱼馆中部分实现：游人站立在缓缓行进的平地电梯上，上下左右皆为水下鲨鱼池，穿过这条透明的水中隧道，就好比自己也在水中移动观赏加强人与鱼相亲的感觉，也增强了“水下”的意境，如果能把这水下世界再扩大一些，更布置一些龙王宫廷生活的设施、景物，或加以一些直接触摸、观赏的游戏，就能使游人感到进入了这神话的水晶龙宫，这种形式将可能获得老人和小孩的欢迎。

其中第一组最佳，占壁画面积的二分之一，画面上正中绘一佛二弟子二菩萨、均立于莲台上，佛、弟子下方绘二供养菩萨，虔诚向佛作半跪状；佛与菩萨顶青两侧绘四方听法菩萨、弟子及飞天等，构图严谨、画面充实，内容丰富。壁画用流畅明快劲健有力的单线勾勒，颇有东晋著名画家顾恺之的那种“紧劲连绵、循环超忽、春蚕吐丝’’之风格。

第六组壁画共有两幅，每幅面移约1平方米，其中的菩萨、高髻宝冠、粉白的方颊上泛出红晕，修长的身材亭亭玉立，似一位含蓄虔诚的少女，第二幅位于第一幅的下面，面积与第一幅大致相仿，上绘一佛二弟子二菩萨，佛脚跏趺坐，弟子、菩萨侍立，下方的男女供养人鱼贯而立，画面主攻分明，错落有致，其中的菩萨柔丽妩媚，是一幅艺术价值很高的人物画，特别是运用中国绘画技法，使其更具有强烈的民族风格。根据人物造型服饰和线条等特征，壁画的绘制年代除个别为宋代重绘以外，大部分应为北周时期所作。

关于水帘洞，还流传着一个美妙的神话故事，传说：隋文帝时期，北山李家沟，有个俊秀的姑娘叫李真秀，自小聪慧勤劳，一天不停的捻麻线，见长、哥嫂将其许人，结婚那天，花轿到门，姑娘突然拖着麻线逃跑，哥哥拿着拨火棍，嫂嫂拿着洗锅的苕刷急忙追赶，姑娘跑到水帘洞前，麻线拉完了，就毅然将自己的肠子掏出来，绑在麻线上，登上水帘洞石坎坐着去世了，又称坐化了。哥嫂赶到，见其灵异，怀疑是神。哥哥说：你要是神，我将火棍插在地上，叫它生根，发芽；嫂嫂说：你要是神，我将苕刷插在地上，叫它长出叶子。灵感出现了，火棍和苕刷，顿时生根、发芽，长出绿叶成了树，特别那棵苕刷树，盘根、错脚、弓腰、伸腿、半枯半绿，形态象蟋龙。从此，人们开始信奉达位爱捻麻线的姑埂了，拜尊称为麻线娘娘。有人说，麻线娘娘为大势至菩萨降生，恐惹红尘，因而逃婚，故又将麻线娘娘称为大势至菩萨。近来还有一说，姑娘是为了反抗封建包办婚姻，才拖着麻绳逃走，并被编排成戏剧来反映达段爱情悲壮神话。总之，它为水帘洞石窟增添了几分神话色彩。