水鱼国是位于平行世界（或称异次元世界）“
云中界”西方大海里的鱼类王国，拥有为数众多的水鱼民。《轩辕剑四》有一章节名为“高翱翔兮蹈西海”，这里的“西海”即指代水鱼国。
水鱼民的聚居区位于海底的礁石地带，它们或依赖天然形成的石穴，或自行开凿出洞穴居住。水鱼民的各处石穴，均有道路连通，例如在同一块巨大的礁石上，会有一条类似“盘山公路”的蜿蜒小道把处于不同高度的石穴一一串联，而在各块礁石之间，则有石桥或者石梁将它们连接起来，从而构成了水鱼国的社区网络。在石穴内部，水鱼国居民喜欢把碎贝壳铺在墙壁或地板上，以求美观。
水鱼国有两条要道与外界沟通：一条是宽阔的海底隧道，通往
多毛国巨树的底部；一条则经由某只水鱼民的石穴，直至一片属于水鱼国的地上领地——水鱼岛，那里是美丽的沙滩与茂密的树林。而在水鱼岛丛林深处，则有一个可由云中界前往轩辕界（即人类居住的世界）的神秘入口，能够将进入者传送到楚地的邳泽之畔。
在云中界刚刚构建起来的时候，那里还没有生物。于是，建造云中界的壶中仙便从自己过去的栖身之所——炼妖壶中挑选出不具威胁性的妖魔，将它们放入云中界，让它们繁衍生息，并借助云中界种族的集体想象力来实现自己的计划。水鱼民即属于这一批先行定居的生物，而水鱼国也正是靠水鱼民以及它们的领导者——
何罗大王共同之幻想创造出来的。
水鱼民的外形与一般的鱼类相比有很大差异。尽管它们有鱼的身躯，保留了
尾鳍，但
胸鳍、腹鳍已经演化成了四肢，在一定程度上能够适应陆地生活。
需要说明的是，《
轩辕剑五：一剑凌云山海情》中的鱼人民，其外形酷似水鱼民，它们可能具有共同的祖先，但在涿鹿之战以后，人类与妖魔（或称之为具有一定智慧、异于人类的种族）分治，它们的祖先便分成了如下两支：一支遵照“分治”的协定，被遣送到
山海界（一个用
东皇钟开辟的平行世界），演化为鱼人民；一支则散居于轩辕界（人间的妖魔不可能遣送完全），后被壶中仙以炼妖壶收化，最终又落入云中界，此即水鱼民。
相比于多毛民的孤傲自大，水鱼民做事显得更加踏实，这与它们的国王——
何罗大王不无关系。何罗本是轩辕界的一条大鱼，后来成精被壶中仙收到云中界。由于曾受中原文人的熏陶，何罗在水鱼国极力推崇中原的优秀文化，于是自上而下，很多水鱼民都能熟读当时的经典著作，如《
诗经》《
孟子》。经过长期的人文积淀，水鱼民逐渐摆脱蒙昧无知的状态（对照轩五的鱼人民可知，这类种族最初是比较野蛮的），他们崇尚文明，尊师重教。在游戏中就有一处学堂，老师向学生讲解生活哲理，鼓励大家学会吃苦、领悟成长，传授如何成功、如何快乐等秘诀，由此可见一斑。
在《轩辕剑四》故事里，水鱼国正面临着战争的困扰，它们同邻近的
多毛国难以和平共处，全国上下都在处心积虑地商量与之对抗的方法。
水鱼国的场景配乐为游戏Music目录下的Four37。mp3文件，有《何罗之国》一名。而由于本曲另外用于DOMO小组颇具搞怪感的“英雄救美”任务当中，因此还有一个较为流行的称法叫作《无厘头时间》。音乐的关键声部有两组，均由管乐器演奏：一者为游戏主题曲《
神魔流转》的变奏，恬淡而悠扬，体现了水鱼民生性好学的品质与踏实做事的态度；一者则极富跳跃感，将它们活泼可爱的样子清晰地勾勒出来。这两者之间又构成一唱一和的关系，犹如长辈对晚辈言传身教，从中也不难看出水鱼国上下浓厚的人文气氛。乐曲中间还有一处较长时间的停歇、蓄势过程，是为对水鱼民相对平静的生活的总结。