为什么叫
劈柴院？有众多说法，有人说原叫劈采院，讹为劈柴院；有人说原叫劈财院；有人说原叫十字院；有人则说曾叫竹竿院。《
青岛晚报》上发表过十几篇文章讨论这一问题。
大鲍岛村是一个大村，有“集”，逢一、六为集日。劈柴市在村西，青岛建为城市之初，劈柴市没有取消，反而成了每天有市的市场。建江宁路时，劈柴市在10号大院，人们叫它劈柴院。以后10号大院成了卖艺的大院，人们仍习惯叫劈柴院；江宁路发展成为“步行商业街”后，整条街又叫成了劈柴院。
老青岛的劈柴院类似老
北京的东安市场，百戏杂陈，商铺栉比，因人气旺，寸土寸金，中山路路口竟搭了一个吊铺，使入口高仅2米多，吊铺上高仅1.8米，勉强能站起一个人，竟是一家酒馆，生意很好。入口街道的一半间起了一家烟酒糖茶店和一家钟表修理店。
江宁路是“人”字型，在中山路、河北路、北京路各有一个进出口。主街上主要是饭店，有元惠堂、李家饺子楼、杏乐春、增盛楼、义盛楼、天兴楼、异美斋、协聚楼等。青岛的饭店多以鲁菜为主，但多为胶东菜系，元惠堂却是鲁菜济南菜系的代表性饭店。一楼大堂，二楼雅座，兴旺时院内楼上也是该店的单间。李家饺子楼以皮薄馅鲜著称，顾客云集，后又在海泊路开了分店。
正街的两侧是摊贩，以水果店、食品店为主。北街的摊贩主要是卖熟食，如德州扒鸡，福山烧鸡、南肚、酱肉、门洞内有潍县朝天锅饭馆，两侧店铺多为酒馆。酒馆内有一个大缸，贴着红纸黑字大大一个“酒”字。其实，大缸里面还有一个小缸才是盛酒的。过去青岛“烧锅”（白酒厂）很多，生产散装白酒，并无品牌。有的酒客进来依在柜台上喝上几两，伙计用旧制2两或4两的酒提子打上来，倒在碗里，有的边喝边与老板聊天，有的一饮而尽，交钱抹嘴就走。有的二、三好友在桌旁坐下，买两、三个冷蝶细斟慢饮；有的在门外熟食摊上买上酱肚、牛肉，让伙计切好送进来佐酒。
最热闹的是原8号、10号大院，这里是最早的劈柴院，是娱乐业集中的地方。旧《
青岛晚报》每天有个专栏叫《劈柴院》，报道这里艺人们的“新闻”。
劈柴院娱乐分三种，一是
戏院，一是“茶社”，一个露天，内容则有各种艺术形式。有一家戏院“是青岛第二家中国人戏院”，后改为
大光明电影院。上海的大光明电影院曾是旧中国最大电影院，这里则是仅有200多个座位的小剧场。解放后曾作为三好魔术团。
这里还有几家茶社，如永安、共乐、群艳等。青岛的“茶社”，是一种曲艺场。另外，有露天撂地艺人摆上几条板凳，每演完一段，坐在板凳上要钱，站着看的可交可不交，叫“有钱的帮个钱场，没钱的帮个人场。”
几十年里，劈柴院涌现过一批著名的艺人，如相声艺术大师马三立早年曾在这里撂地，后进入茶社；还有著名山东琴书演员李金山、
高金凤，著名山东快书演员
杨立德，著名中国戏法演员王傻子、说评书的葛兆鸿，唱太平歌词的大鼻子等都曾在这里表演并开始成名。
刘泰清是劈柴院里的曲艺世家。他是著名西河大鼓演员，演唱的节目于20世纪80年代整理出版。他的妻子是木板大鼓演员；儿子是曲艺伴奏；长女
刘爱琴也是著名的西河大鼓演员，几次获奖；三女刘惠琴是
中国广播说唱团主要演员，上世纪80年代在
北京举办个人表演会，被称为“青岛刘三姐”。