法庆寺旧址在青州市区西郊营子村西侧。清初达法和尚倡建，初名“大觉禅院”，俗呼“丛林寺”。顺治三年（1646年），青州明衡王府被查抄，其财产一半归入寺中，寺院范围得以拓展。光绪《益都县图志》卷十三《营建志上》载：“顺治中，敕赐今名（法庆寺），并颁帑金五百两大其门庑。”康熙年间，寺院香火最盛，有和尚100余人，土地800余亩。殿宇宏整，法相庄严，为一方佛门胜地。光绪年间，寺僧丽吉、中宝、天性相继重修寺院。该寺与长清灵岩寺、诸城侔云寺、五莲光明寺号称山东四大禅寺。清代高僧“宏觉禅师”道忞“（1596～1674年）、“天岸和尚”本升（1620～1673年）、“儒僧”元玉（1629～1695年），元玉字祖珍，号古公，广陵崇川人。清康熙初年，居泰山普照寺。元玉学识渊博，亦僧亦儒，当时州学正孔贞瑄称他“貌则积也，言则儒也，学则岸乎其高，窈乎其深，灏乎莫可涯埃也，荐绅先生从之游离倾倒”。

元玉又好养菊，岩阿种菊皆遍，命日菊圃，有咏菊诗百余首，（故号“菊林隐”）均曾住持过法庆寺。据青州市博物馆藏康熙三十二年（1693年）《重修青州万年桥募缘文》碑载，法庆寺僧成行曾经“舍身募化，苦行数载”，筹集资金重修万年桥，大为州人称道。清代著名文学家王士礻真、戊戌变法领袖康有为皆曾莅临寺中，分别赋有《法庆寺阁上望云门山》和《题赠法庆寺方丈慈宽》，为寺院增色不少。1919年的五四运动期间，青州各界人士齐集法庆寺，举行万人大会，声援北平学生反帝爱国运动。1931年，益都县长杨九五改法庆寺为驻军营房，存世近300年的齐鲁名刹宣告终结。