据连江县志载，海潮寺是明洪武五年建，清雍正年间重修，距今已有六百多年历史。寺院是在明清基础上修葺一新的。民间传说由于海潮寺临海而建，在寺中可听到如雷海浪，因此被称为“海潮寺”，而海潮寺的法师则被尊称为“海潮长老”，海潮寺内，也同其他寺院一样供奉着佛祖、菩萨、罗汉等佛像，虽数量较少，但布局与众不同。数尊从境外请进的“白玉”千手千眼观世音菩萨佛像，是其他寺院中少有的。
这座平凡的寺院，却有段悠远神奇的传说：从前有位法师，奉如来佛旨意，驾一椭圆形青石，飘洋过海，来到
定海湾。法师在
定海湾北面的沙滩登陆后，闭眼合计，静坐在青石上，几天都不言不食不动，这情景让岸边黄、邱两财主发现了，感到奇怪，好奇地上前询问，法师开口广阿弥陀佛，列位施主请施舍贫僧一袈裟的田地，盖一座寺院，让佛法重光。”黄邱“二人”看那法师披在身上的袈裟，方圆不足一丈，就满口答应了。
只见法师解下袈裟往空中一抛，袈裟横空，金光闪烁，转眼间罩住了十来亩大的田地。邱、黄二人见情景，知是一位得道高僧，于是把袈裟所罩之田地送给了法师，并帮助法师兴建寺院，寺院建好后，法师广收门徒，讲经授法。由于寺院临海而建，在寺中可听到岸边传来的声声如雷的海浪，所以后人为颂扬法师的功德，就称该寺为“海潮寺”，尊称法师为“海潮长老”。
海潮寺的另名为“九龙禅寺”，其由来也有一段动人的传说：相传海潮法师修好寺院后，每日开坛讲经传法，普渡众生，得到了人们的称颂，此事惊动了海中的九条神龙。一日，九龙偷偷地离开龙宫，驾临海潮寺，准备一探究竟，正值法师为僧侣传经，九条神龙便按下云头，悄悄地环绕寺院听法，海潮法师道行高深，九龙也听得如痴如醉，忘记了返回时间，遂化为九座连绵起伏的山岭，永伴佛寺。当朝皇帝闻讯后龙颜震动，赐海潮寺为“九龙禅寺”。而“海潮寺’’作为世人纪念海潮法师的俗称，却得到更多人的喜爱。于是，两个不同的寺名就一直沿用至今，寺中供奉着海潮法师乘石渡海的塑像，以及传说中能飘洋过海的卵形青石。
据史料载，明大理寺丞孙文锡 (嘉靖十七年进士、小亭人，初授四川道察御史，人称孙察院)游定海时，来到海潮寺，对其清幽景致赞叹不己，题诗赞曰：“落日西山道，看云归去迟。