任职
美术老师的于水村途经广州，巧遇桃枝、小香，机缘巧合，桃枝、小香更在水村朋友家中借宿一宵，水村、桃枝一见钟情。及后水村于歌厅重遇桃枝，始知桃枝原来是歌女。桃枝向水村表白，两人共坠爱河，但遭桃枝二婶反对，嫌水村清贫。水村心灰意冷，正欲离开广州，给桃枝劝阻，并鼓励水村以绘画为生。富翁万有光对桃枝不怀好意，桃枝则想借助有光的势力帮水村推销画作，有光的外甥载青从而暗施诡计，令水村误会日深。桃枝心灰意冷，决嫁有光，结婚当日，原来有光早已结婚，有光妻子带同手下大兴问罪之师，场面一发不可收拾之际，
水村站出来……