神将“
飞蓬”与魔尊“
重楼”因两界的冲突而屡屡交手，一直难分胜负，两人逐渐有惺惺相惜之意。重楼提出要和飞蓬在自己发现的一处
新仙界中决斗，一较高下，飞蓬碍于
神界天规而犹豫再三，最终经不起重楼诱惑而答允。两人势均力敌，比试旷日持久，最终惊动了天庭，天帝派兵捉拿飞蓬问罪，飞蓬因感觉到追兵将至而分心，佩剑（即镇妖剑）被重楼打落人间而落败。
天妖皇率妖界众妖进犯人间，合蜀山数千弟子之力也难以抵挡。当时蜀山掌门用“唤神”古法迷惑群妖，将其引入
锁妖塔囚禁，并命弟子结成五灵大阵催动塔内化妖水以加速妖孽炼化。经七七四十九天，其余妖孽尽被降伏，唯天妖皇因妖力强大反而借力欲破塔而出，锁妖塔岌岌可危。蜀山弟子“唯敬”自告奋勇，携镇妖剑 进入锁妖塔，与天妖皇大战三日，将其刺死，自身也力竭而死。而后镇妖剑一直留于蜀山锁妖塔底。
后仙三剧情开始，因重楼拔魔剑毁坏锁妖塔导致的
邪剑仙事件，
景天等人奉命去锁妖塔底层取出，后又被邪剑仙所偷，用剑杀死当时的掌门
清微，到后来在剑冢选剑前，
唐雪见好感度不低于龙葵20以上，剑冢选剑如果选择镇妖剑，景天的武器就可以换成镇妖剑，景天凭借镇妖剑打败邪剑仙，四长老在此役中丧命，
苍古长老临死前任命
徐长卿为蜀山掌门。女娲后裔
紫萱为封印锁妖塔，献出生命，重楼来迟一步，愤怒不已，欲毁灭蜀山，被景天阻止，但与景天定下战约，于新仙界一战。 景天打败了重楼，回到
新安当，与雪见，已经和鬼状态分离成为人的龙葵，以及仍是鬼的龙葵一起幸福的生活（仙剑三官方结局，若选择镇妖剑且败给重楼，则进入雪见结局；若选择镇妖剑且紫萱好感度最高，则进入紫萱结局）。
锁妖塔一战的17年后，仙剑三外传剧情开始，
南宫煌在渝州遇到已富可敌国的新安当老板景天，景天对长卿十数年间把蜀山扩建得规模如此之大非常感兴趣，向南宫煌打听他是否有何生财妙法。煌大汗，正欲寻辞敷衍，景家一丫鬟来向景天传达雪见的话说景家少爷不好好学习，又跑出去乱逛，叫景天出去找回来，景天推说要看账本，不去。 南宫煌便帮着去找他，找到景家少爷
景小楼后，南宫煌问及他的名字，他不肯说，还叫南宫煌与他的妖鬼朋友较量一场，赢了就说姓名，还会送与雪见最喜欢的那个紫砂壶。南宫煌轻易打赢，打赢后，景小楼告知南宫煌他的名字，但因为惧怕雪见发威，不敢把紫砂壶拿出送人，只好把他老爹的镇妖剑拿来送给煌。
再后来，南宫煌被蜀山
常浩逐出蜀山，仙剑三外传的三个结局中，镇妖剑均跟随南宫煌离开蜀山。
有蜀山仙剑派第三代掌门手记记载“镇妖剑疑是天界神器，不知何故落下凡间”。由于镇妖剑突然从天而降，全无任何征兆，在蜀山仙剑派门人眼里，成了上天赐给蜀山的圣物，于是镇妖剑在蜀山派是镇派之宝。
因为天妖皇事件，蜀山弟子唯敬用镇妖剑镇压在锁妖塔底，而唯敬也死在锁妖塔。此剑自此留在锁妖塔底，而其下落只有历代掌门才知道，但在蜀山弟子们这里，流传着镇妖剑插在锁妖塔顶用来镇压群妖的传说。
在仙剑官方小说中，镇妖剑本名为“照胆神剑”，由天帝伏羲取照胆神泉泉魂，融合陨星神铁铸造而成，后赐予飞蓬。后来由官方出品的仙剑四官方企划设定集中，正式肯定了这个设定。