瓦西塞克模型是一种描述利率演化的数学模型。它是一种单因素短期利率模型，因为它描述了在只有一种市场风险来源情况下的利率变动。
模型简介
瓦西塞克模型表明瞬时利率遵循以下随机微分方程
drt=a(b-rt)dt+σdWt
Wt是风险中性框架下的维纳过程，模拟随机市场风险因素。σ是标准差参数，影响利率的波动，波动幅度有着瞬时随机流动的特征。参数b,a,σ和初始条件r0是完全动态的，并且瞬时变动。
假定a是非负数：
b:长期平均水平。在长期水平下产生一系列r的轨道值。
a:回归速度。代表b的轨道值即时重组的速度。
σ：代表瞬时波动，测量每个时点随机因素进入系统的振幅。