白衣洞位于石膏山上岩的（抱佛岩）西洞，又叫抱佛洞，供奉的是石膏山古佛白衣观音菩萨，(也是白衣大士的涅槃处)。

白衣洞在石膏山的岩洞中，历史古老，规模不算大，排位第三，建筑非常的简陋，仅木栏杆三曲围绕，一尊白衣菩萨石像端坐而已。但它是石膏山名称来历的起源。石膏山，初名叫石山，后改为石高山，高指此山是太岳群峰中的最高位置。后因高字太自我玄耀，在明隆庆元年由兵部尚书霍冀之手笔，改为石膏山，一字之差使石膏山形神并举，寓意深长。

在很久很久以前，石膏山还是一座无名的山峰。当时，在山下河谷中的村落里，常有一位身着白衣的婆婆为妇女们施药治病。她所带的药物皆为水剂和粉末，一疗即愈，但从不收受患者钱财;偶遇饭时，只讨一茶半饭解渴充饥;谁也不知她的姓氏，更不知她所居何处。问之，则自称孝义如来村人氏，孀居多年。村民于是称之曰“白衣医婆”。后来，有一樵夫到石膏山上砍柴，看见她在上岩溶洞中闭目跏趺，口诵佛经。樵夫于是上前施礼叩问：“医婆在此居住吗?”只听医婆回答道：“行踪不定，四海为家!”言毕不见，无影无踪，不知所向。樵夫惊异，下山后将所见所闻说给村民，村民亦惊异不已，于是结伴上山探视，谁料白衣医婆已在洞中坐化。村民视之为神灵，遂改称其为“白衣大士”，并于洞前建白衣寺，岁时节日皆来叩拜。白衣大士在洞中坐化后，大地感其精诚，于是洞内石缝流津，岩间淌液，所流津液，如乳似水，如琼似玉，似石非石，似膏非膏，这滴落的“石膏”，点点滴滴落在了白衣大士身上，渐渐地将白衣大士的真身包裹起来，最终成为一幅惟妙惟肖、层次分明的森林浮雕图案。清道光初年，石膏山僧人悟禅请人依白衣大士真身原样雕了一尊白衣菩萨的石像，安放在抱佛洞前的神龛内，历代相沿供奉。

石膏山位于山西省灵石县城东南五十公里的太岳山中，地处灵石、霍县、沁源三县交界处，北接绵山，南望霍县，西临汾河，东靠灵空山。石膏山由花岚岩、灰岩、片麻岩等组成，为太古代。远视石间岩溶似石膏，故名。其制高点牛角鞍海拔2532米，在全省高峰中排名第四，石膏山为山西第一批省级风景名胜区，风景区总面积约75平方公里。这里，春来山花烂漫，夏至松涛阵阵，秋到层林尽染，冬临银装素。