剧情起源于太古洪荒时代的神魔传说，给神魔布袋戏添加一丝神秘的浪漫色彩。传说曰：由天帝公孙轩辕与血魔蚩尤之战开始，后世如果有人能得到天帝轩辕的白龙神剑或地皇蚩尤的噬血魔剑，将成为神魔宿命中的传人而来延续天地间的正邪之战。
而后，剧情一转，千年之后的一次偶然成为血劫的开端。由于神魔两界先天人物逍遥学者学千秋和妖魑魔师傀修罗在荒山燕邬石山矶的对决而放出沉睡中的神魔精元。须弥山的长眉尊者为了将伤害减至最低而以天书为赌注让两人定下十年后荒山的神魔对决。
傀修罗创建修罗圣教，整合魔道三宫：血道魔宫、幽楼月宫、夜蝠邪宫，欲消灭正道各派，一统武林。
学千秋随后组建昆仑正教，和好友
酒徒狂醉、
刀学生以及正道力量“三圣二僧一道主”联合，欲整合正道力量以抗魔道，千秋教主的称呼由此而来。
武道上突然出现一名专门狙击魔教教徒的神秘剑客
泪断痕，他的背后真正目的是什麽？又是谁人所指示？「昆仑教」现任掌教“道海逍遥”
学千秋跟“妖魑魔师”
傀修罗，在“燕邬石矶山”的对决，无意间唤醒了沉睡在“燕邬石矶山”下的神魔元神，为避免天下苍生因神魔转生而无辜承受浩劫，学千秋答应“终极须弥山”的
长眉尊者以十年为期，跟傀修罗各创一教，分别是「昆仑天教」和「修罗地教」，十年后于“燕邬石矶山”举行英雄会，进行正邪最终对决，胜的一方能得到“终极须弥山”太极图内、能贯通天地人三界的三卷天书；数年后，傀修罗所创立的「修罗魔教」荼毒武林各教，而正道各派却因门户之见未能统合，最后学千秋在几经艰辛奔波、运筹帷幄之下，终于成立「正道昆仑」，得以跟「修罗魔教」抗衡。