南宋年间，绣花女柳明月来富阳绣花已有一年，其父柳老大催她速归。行前，明月与情同手足的师兄何牛互赠情物，私订终身。一个风雨之夜，朝廷命官刘之章遭奸臣陷害，被官兵追捕，逃到这里。他忍痛将还在襁褓之中的幼子放在柳家门前石凳上，并留下
金锁和血书，偕夫人含泪离去。婴孩的啼哭声惊动了正在灯下赶绣嫁衣的柳明月，为保住忠良后代，她毅然将弃婴抱回家中，取名柳宝，并将详情告诉了阿牛。谁知隔墙有耳，明月的叔叔柳二偷听到这一切，他财迷心窍，向官府告了密。官兵闯进柳家，逼明月交出钦犯的儿子，明月正欲隐瞒，里屋传出孩子的哭声。危急之际，明月一口咬定婴儿是自己所生。柳老大得知女儿未婚生育，一气之下，吐血身亡。舅公也愤愤地拂袖而去。从此，明月和弃婴相依为命，苦度煎熬。深知内情的
阿牛不时送柴赠粮，慰藉明月。阴险的柳二一计不成，又施二策。他串通官府，以莫须有的罪名，将
阿牛宝儿重逢。刘之章夫妇喜见失散18年的亲骨肉，新科状元将与刘之章义女成婚，三喜临门，相府内一派喜气洋洋。这时，
阿牛费尽周折，一路打探明月母子踪迹，来到京城。患难与共的师兄妹相聚，悲喜交加，有情人终成眷属，他俩谢绝了刘之章的善意挽留，驾着一叶小舟渐渐远去。