罗素1000指数（Russell 1000 Index），是在罗素3000指数中市值最大的首1,000家公司股票的加权平均数而编定。此指数大约包含了罗素3000指数中的公司的市场总值的92%，约价值121亿美元。

罗素1000指数是罗素3000指数的一个子集，也是采用被动选股和市值加权。罗素1000指数是由罗素3000中选出，排名前1000名的股票的加权平均数，而剩下的2000支股票就是罗素2000指数所代表的股票，大约占有罗素3000指数11%的总市场资本总额。

筛选罗素1000指数的成份股时是根据总市值决定的，但是成份股在指数中的权重是根据流通市值（等于股票价格乘上流通股数量）来计算的。流通股要剔除其他上市公司持有的股票、持股比例超过10%的私人投资者持有的股票、合计持股比例超过10%的员工持股计划。这样，流通股越多，价格越高的股票，对指数的影响就越大。

纽约期货交易所（NYBOT）1999年3月推出了以罗素1000指数为标的指数的期货及期货期权合约。与其针对纽约证券交易所综合指数的战略相似，NYBOT提供了两个合约规模，一个为500美元的合约乘数。另一个为1000美元的合约乘数。另一个相似之处是罗素1000指数合约的交易在三个交易时段进行，其中纽约有两个白天时段，以公开叫价的方式进行，第三个时段在爱尔兰的都柏林，合计交易时间超过了18个小时。

罗素1000指数一般合约（合约乘数为500美元）的交易不对交易规模做任何限制。然而大额指令的交易不得少于30张合约。大型合约（合约乘数为1000美元）针对机构投资者，因为其最小交易规模为5张合约，以1998年末时的指数计算，合约价值大约为300万美元。在5张合约的指令执行3分钟后，投资者接下来的指令不再受规模限制。大型合约的大额交易不得低于15张合约。只有一般合约提供对应的期权合约。

罗素1000指数合约的引入目标直接对准机构投资组合经理，包括以该指数作为基准的和已经在使用标准普尔500指数期货及期权作为套期保值工具或者结合使用标准普尔500和标准普尔400指数产品的投资组合经理。对他们而言，直接使用罗素100指数合约可以减少保值的偏差。