股份设质是股份所有权人为担保债务的履行，将其股票交与债权人占有的行为。为记名股票设质的，应在股票上背书，将质权人的姓名和设质情况载于股票上，并将股票交与质权人。以不记名股票设质，只需将股票交付给质权人就产生质效力。股份设质后，质权人(即债权人)有获取设质股份所生孳息的权利，如股息红利分配权，公司清算时剩余财产分派权，股份销除的补偿请求权等。但质权人不能享有共益权，如股东表决权。在所担保的债届期不能清偿时，质权人可将设质股票出卖，从卖得的价金中优先受偿。为保护股东利益，并使公司财务和资本结构不受影响，法律一般禁止公司以质权人身份收取自己发行的股份为质物。

以股份为标的设定质权。由于无记名股份在股份转让上极少限制，将无记名股票交付质权人即可生效，故各国公司法大多只规定记名股份设质。在日本，记名股份设质又称“记名股份登录质权”，除应交付股票外，还应完成登录手续。《日本商法典》规定，公司可以根据出质人的请求，将质权人的姓名和住址登录在股东名簿上并将其姓名记载在股票上。质权人可以先于其他债权人接受公司红利、股息和剩余财产等，用于自己债权的清偿。《英国公司法》将股份设质分为法律上的质权和衡平法上的质权。依照前者，出质人必须向公司登记转让证书，向质权人交付股份并转让股份的所有权；质权人作为已登记的股份持有人除另有约定外，有权获得股息，但应按照出质人的意志投票表决。依照后者，只要股份持有人将股份证明书存放于借款合同出借人处，就产生衡平法上的质权。质权人只有向法院申请才能出卖、转让该股份或取消出质人的赎回权；出质人也可以向质权人提交股份证明书和本人签字，但不填受让人姓名的转让证书，使质权人取得出卖设质股份的权利。