后果然灵验，喜得贵子，取名李修缘，修缘年幼时，目读十行，过目不忘，才学出众。平日喜看道书，到了十八岁，他看破红尘，立志出家。后拜元空长老为师，起名道济。道济坐祥坐颠，还有些疯。庙里独叫他颠和尚，外面又叫他疯
和尚佛祖济公故事自南宋以来即在民间广泛流传。明·田汝成《西湖游览志余》卷十四《方外志踪》即有关于济颠的记载。刻于明隆庆三年（1569年）的《钱塘渔隐济颠禅师语录》，是现存讲济公故事最早的小说。清初“古吴墨浪子”《西湖佳话》卷九有《道济颠玩世装疯》一篇。陈树基将此收入《西湖拾遗》，改题为《南屏山道济装疯》。清康熙年间。王孟吉撰有《麹头陀新本济公全传》三十六则故事，所叙与《钱塘渔隐济颠禅师语录》基本相同。乾隆九年（1744年），吴门仁寿堂刊刻《济公传》十二卷。内容亦同与《钱塘渔隐济颠禅师语录》。明末戏剧家
张大复作有《醉菩提》传奇，敷衍济颠故事。《济公传》上承《钱塘渔隐济颠禅师语录》，下启清中叶以后陆续出现的堪称中国章回小说篇幅最长的正续《济公传》。