按照传统的微观经济学理论，金钱不会被贴上标签，它具有可替代性。人们把所有财富放在一个整体账户进行管理，每1元钱与另外的1元钱都可以随意的替换和转移。而实际研究则发现，与传统理论相反，人们会根据财富来源与用途将其划分成不同性质的多个分账户，每个分账户都有单独的预算和支配规则，金钱并不能很容易的从一个账户转移到另一个账户这个特点就是“非替代性”。

泰勒将这种金钱不能很好转移、不能完全替换的特点称为“非替代性”。

泰勒举了四个“非替代性”的例子：

例1:L夫妇和H夫妇在西北部进行一场海钓之旅，他们捕获一些三文鱼，并将这些鱼打包通过航空公司寄往家中，结果，包裹在运输途中丢失。他们因此获得300美元的赔偿金，拿到钱后，两对夫妇是餐馆大快朵颐了一番，花了225美元，而在此之前，他们从来没有在饭馆里消费过这么多钱。

例2:X先生带了50美元参加每月一度的扑克大赛。他拿了一手最大为Q的同花顺，并以10美元叫牌，Y先生拥有100股IBM公司的股票，今天上涨了50%，账面上多了正好50美元。她拿了一手K最大的同花顺，但他选择了不跟。最后X先生赢了，Y先生对自己说:如果我有50美元，我也会跟。

例3:J夫妇存了15000美元准备买一栋理想的别墅，他们计划在五年后购买，这笔钱放在商业账户上的利率是10%；可最近他们刚刚又贷款11000美元买了一部新车，新车贷款3年的利率是15%。

例4:S先生看中了商场里的一件羊毛衫，价格为125美元，他觉得贵就没舍得买，月底的时候他妻子买下这款羊毛衫作为生日礼物送给他，他非常开心。而S夫妇只有一个联合的家庭账户。

例1中，L夫妇的做法显然违反了传统期望效用理论的可替代性原。则300美元本来可以没有任何标签，但这对夫妇显然把它放在了“飞来横财”和“食物”两个账户里。即使他们两家每家的年收入增加150美元，相信她们也不会去吃那顿豪华大餐。例2证明，账户检具局部性和暂时性的特异属性。牌局中玩家的特定行为会因当前所处的资产水平而改变。但不会受整个一生的损益情况的左右，也不会受其他账户变动（如股票的账面收入）的影响。例3对可替代性的违背则来源于家庭理财的自我控制问题。通常人们对已经有了预定开支项目的金钱，不愿意由于临时开支挪用这笔钱，对你J夫妇来说，存起来买房的钱，已经放在购房这一预定账户上，如果另一项开支（买车）挪用了这笔钱，这个账户就不完整了。从理性上说，家庭的总财富不变，在银行看来，只是一笔帐上扣除了车贷而已，但因为财富改变了存放的位置，固定账户和临时账户具有可非替代性，人们的心里感觉不一样。例4中，自己花费买羊毛衫，属于生活必需开支，125美元感觉太贵了；而作为送给丈夫的生日礼物，属于情感开支，相对更容易接受。可见，为不同的消费项目设立自己的心理账户之间具有非替代性。

四个“非替代性”的例子也说明，至少有三种原因导致了心理账户之间的非替代性：