据华诚金属网研究，硅酸氧化矿（
红土镍矿）可以用火冶法熔炼，经小高炉还原、熔化得到镍。还原时要争取使氧化镍完全变为
金属镍。高炉内熔化时镍铁将同较轻的渣分开。镍铁的含镍量取决于原料状况和部分还原过程的还原能力。采用焦炭作还原剂，石灰作为熔剂。为了除去粗镍铁中的杂质碳、硫、磷，必须进行精炼。
镍铁质量不但取决于其含镍的高低，即通常所说的品味的高低，而且还取决于其含有害杂质量的大小，在镍铁中，不论是中镍还是低镍，均会产生S、P、SI、C这些杂质，有些由于用矿的不同也会含铜、钛等杂质，由于镍铁用途主要用于不锈钢冶炼，因此杂质的高低会影响不锈钢的性能和质量水平。一般情况下，杂质越低越好，但如果要得到优质的镍铁，则必须经过精炼。
首先，从高炉放出粗制镍铁水到铁水包中，在这里向铁水包内加入苏打灰，加入的比例是每吨镍铁水14kg，镍铁水中的硫可以降到0．015～0．08%。也可以向铁水包中喷入钝化的镁颗粒，这需要用特殊的蒸发器将颗粒镁喷入铁包内1．5m左右的深处。这种工艺可以将镍铁水中的硫含量降到0．015%以下（近年来中国20多家钢铁公司从乌克兰引进这种工艺，应用于高炉铁水脱硫）。
将脱硫处理后的镍铁水上面的渣子倒掉以后，兑入到一座用
酸性耐火材料做炉衬的
氧气顶吹转炉中。在酸性氧气顶吹转炉中，通过吹氧，硅被氧化，此时熔池的温度快速提高。为了控制合适的熔池温度，需要向炉内加入生产过程中产生的金属废弃物或者购入的含镍的废料。
经过脱硅处理后的镍铁水再被装入到一座相同吨位的碱性氧气顶吹转炉中，通过顶吹氧气，去除镍铁水中的碳、磷及其它杂质。为了造碱性的炉渣和降温，向转炉内加入石灰石。在有充足的含镍废料时，可以用石灰代替石灰石。
焦炭的消耗占高炉镍铁总成本的30%～33%。每吨商品镍铁的电力消耗与矿石的镍含量相关，在矿石镍含量为1．6%,含铁25%时，焦炭能消耗约为1600kg/t镍铁。在矿石的镍含量为0．9%时，每吨镍铁的焦炭能消耗降到900kg。