《高级金融理论》是
武汉大学出版社2001年出版的图书，作者是杨云红。
简介
本书是一本金融理论高级教程，对象为经济管理类研究生及其相关专业的研究者。
本书主要介绍在20世纪80年代初到90年代末这段时间的金融理论的发展。在这本教程中，我们利用随机分析、动态规划等数学理论来分析资产定价和消费选择理论。本书分为两部分，共九章。第一部分是离散时间模型。离散时间模型具有直观、意义明显、便于计算等特点，而连续时间模型具有易于处理的特点，能够提供的特性来得到更精确的理论解和更精练的经验假设。我们把同样的内容分别用离散时间模型和连续时间模型来描述，使得读者能够比较两者之间的优缺点。本书第七章至第九章由作者的博士论文组成，这些内容已经在国内外一流的经济学杂志上发表，是金融理论最前沿的内容。
目录
前言
第一章 多期证券市场：均衡定价
第一节 不确定性经济环境
第二节 完备市场中的有效性配置
第三节 不完备市场中的有效性配置
第四节 随机动态规划
第五节 多期证券市场的完备化
第六节 消费资本的资产定价模型（CCAPM）
小结
第二章 多期证券市场：套利定价
第一节 不确定性经济环境
第二节 套利、状态价格和鞅
第三节 状态－价格和等价鞅测度的显示表示
第四节 无套利和存在等价鞅测度等价性的一个应用
第五节 套利定价
第六节 套利定价的一个例子
第七节 动态和静态之间的联系
小结
第三章 预备知识
第一节 布朗运动
第二节 鞅表示定理和Girsanov定理
第三节 随机微分方程和Feynman-Kac公式
第四节 随机动态规划
第四章 连续时间模型：动态规划方法
第一节 动态资产价格和预算方程
第二节 最优证券组合和消费规则：最优方程
第三节 对数正态价格和连续时间下的两基金分离
第四节 一类特殊效用函数下的显示解
第五节 无限生命周期问题
第六节 常弹性的效用函数
第七节 最优证券组合选择和消费的经济解释
第八节 常绝对风险回避的效用函数
小结
第五章 状态价格和等价鞅测度
第六章 连续时间模型：鞅和对偶理论