面对波动日益剧烈的
金融交易市场,如果
投资者想保护自身
本金安全的话就必须学会价差交易的方法。价差套利简单来说就是买入一份标的的同时卖出另一份与之相关的标的,通过两个
头寸之间差值的变化来获利。本质上来说,你承担的是两份合约间价差波动的
风险,而不是直接的标的本身
价格波动的风险,关于价差套利,类型有很多种,而每一种类型的具体用法又会衍生出更多。
在沪深300指数期货交易过程中,特别是股指期货推出早期,沪深300指数标的指数及其各合约间的波动会很大。如果
沪深300指数期货二个合约之间价差偏离理论价差太多,投资者可进行买入一组合约的同时卖出另外的一组合约;待到二者价差回归后再进行相应的反向平仓。此种交易行为就是最基本的价差交易、
跨期套利交易。
沪深300指数期货两
合约间的理论价差=合约1的
理论价格-合约2的理论价格=F=S×(R-d)×△T /365