伪回归是一组
非平稳时间序列之间不存在
协整关系时这一组变量构造的
回归模型中可能出现的一种“假回归”。
单位根检验由于传统的
经济计量学方法对非平稳的
时间序列不再适用,利用传统方法对计量模型进行
统计推断时，许多参数的
统计量的分布不再是标准分布,所作的回归被称为“伪回归”。
残差序列是一个
非平稳序列的回归被称为伪回归，这样的一种回归有可能
拟合优度、
显著性水平等指标都很好，但是由于残差序列是一个非平稳序列，说明了这种
回归关系不能够真实的反映
因变量和
解释变量之间存在的均衡关系，而仅仅是一种数字上的巧合而已。伪回归的出现说明模型的设定出现了问题，有可能需要增加解释变量或者减少解释变量，抑或是把原方程进行
差分，以使残差序列达到平稳。