债券利息(debenture interest),是指基金资产因投资于不同种类的债券(
国债、
地方政府债券、
企业债、
金融债等)而定期取得的利息。我国《
证券投资基金管理暂行办法》规定,一个
基金投资于国债的比例,不得低于该
基金资产净值的20%,由此可见,债券利息也是构成
投资回报的不可或缺的组成部分。
4、同期银行
存款利率的高低。债券利率应略高于同期的银行存款利率,但最多不能超过同期居民银行
储蓄定期存款利率的40%,且不得高于同期的
国库券利率;
5、发债公司的
平均利润率和对债务的承受能力,债券利率在通常情况下不能高于公司的平均利润率。
1、
息票方式,又称减息票方式,指通过裁剪息票的方式定期从发债人处获得利息。
2、折扣利息,即通过以低于债券票面额的价格进行发行(即
贴水发行),到期后按票面额进行支付。其中的折扣额即为持券人的利息
3、本息合一方式。即通过债券到期后的一次还本付息而支付利息。它又可具体分为三种:(1)固定利息的一次还本付息,即在每一个年度都按同一的
固定利率来支付利息;(2)累进的还本付息,即债券的利率随期限的延长而逐年递增;(3)
复利计算的一次还本付息,即将每年的
应付利息加入下一年度的
本金中参与对利息的分配及使用。
一般按年预提,但
上市公司为中期报告的编报要求,也可以按半年预提。在计提利息费用时,还应同时对
债券溢价和折价进行
摊销。