他年青时常到县城担盐，路经凤阳山脚时，发现阔叶林里榆树上长满了雨伞状的菌蕈，十分鲜嫩可爱，他就 采摘一些带到家中烧汤喝，味道鲜美，香气扑鼻，于是他就给它起了一个好听的名字：“香菇”，并带领村民上山采菇，吃不完就用炭火烘干 ，来年再吃。
有一次，他有斧头砍去榆树上长满香菇的败枝，不久发现被他砍过的地方香菇长得特别旺。还有曾被他摇动过的树干，香菇长势 更好，于是他就从这长期的劳动实践中，发明了“砍花”、“惊蕈”种菇法，传之于世。
1989年，原国际热带菇类学会主席张树庭教授到庆元考察并题词“香菇之源”。1994年12月又为龙岩村吴三公祠题词“香菇之祖”。台湾学者赖敏男博士称吴三公为“中华香菇之神”，并于1995年专程到庆元县龙岩村祭拜吴三公。1991年以来，
庆元县多次举办香菇节。
800多年来，吴三公的制菇技术世代相传，香菇产业早已成为全国12个省200多个县（市）人民赖以生存和发展的传统产业。吴三公的这一重大发明，为人类社会打开了食用菌宝库的大门，创造了巨大财富，为人类文明做出了杰出贡献。