日本城首间分店开业于1991年，该店位于北角
渣华道。1993年，日本城开设香港首间“十元均一店”，即全店货品均以10元售卖，当时反应非常热烈。1996年，日本城在澳门开设了其第一间的港外分店。并于1998年，开始发展其原创“
OEM”及“ODM”的自家商品“japanhome”品牌。
2000年，日本城成功收购了其主要对手公司，其全线分店同时突破了100间。次年其发展策略作出了主要的改变，由原先的“均一特卖场”（也就是之前提及的十元均一店）改变为“家居专门店”。至2002年，其自家品牌的商品已拓展至千多款，日本城集团也开始以
特许经营方式拓展海外市场。2004年，日本城成功获得多个奖项，如“超级品牌”，“优质服务商标”，“亚太500大连锁店”，对其在香港家庭用品界的地位增进了不少。
2005年，日本城自家品牌的商品成功销往10多个国家，并在
旧金山、纽约、伦敦、菲律宾、印尼及马来西亚等国家建立海外特许店。2006年，开始部署“生活提案”的中国拓展计划。并于同年于
悉尼开设了第一间澳大利亚特许店。
2007年： 收购另一间家品连锁集团，令香港“日本城”分店数目超过180间，并于中国深圳开设首间“生活提案”家居用品专门店。另外，亦于本港开设“文具世代”连锁店，主力售卖各式文具及特色精品。于拓展海外市场方面，亦成功在中东
迪拜开设首间“日本城”。同年，“日本城”更获得“香港服务名牌”及“最佳创建品牌企业奖2007(
大中华区) - 具潜质品牌企业奖”荣誉，足证实力超群。
顾客可申请日本城
Visa卡，并以其积分兑换日本城现金券，该卡设有现金回赠，顾客变相可以省回部份签账额。