柴禹锡少年时，有客人见到他说：“你资质不凡，如果学习经术，必将位至将相。”柴禹锡从此留心治学。当时
宋太宗赵光义仍是晋王，柴禹锡因为善于应对，得以在晋邸供职。
柴禹锡每次夜晚值班，太宗因他是晋邸旧僚，经常召见询问宫外的事务。后升为
宣徽北院使，在宝积坊赏赐住宅。又因诬陷秦王
赵廷美一事，得以擢升为
枢密副使。过了一年，再转任
宣徽南院使。柴禹锡任官已久，更加勤勉。
雍熙年间，商议扩建宫城。柴禹锡有别墅在规划地域内，请求交换官邸，宋太宗因此轻视他。他又与宰相
宋琪交好。适逢广州
徐休复密奏
转运使王延范不合法度的情形，而且说他攀附大臣，无人敢动摇。宋太宗因此询问宋琪、柴禹锡：“王延范是什么样的人？”宋琪的妻子与王延范是远亲，所以他极力陈说王延范忠诚勤勉，柴禹锡也在一旁帮着说话。宋太宗认为他们结党包庇，更加不悦。柴禹锡又为宋琪请求故相
卢多逊的旧宅，宋太宗愈加恼怒，于是以“
诙谐”为名罢免宋琪，并下诏切责柴禹锡，命他以左骁卫大将军出知
沧州。
柴禹锡在沧州任上勤于治理，所辖百姓到
滨州列举情况上报。改任涪州
观察使，移任澶、镇二州驻泊部署。不久改知
潞州，州内百姓请求延留柴禹锡三年，宋太宗下诏褒奖他。后来，移知
永兴军，被召回朝廷，升任宣徽北院使、知
枢密院事。
至道初年，授镇宁军节度使、知泾州。入朝拜谢之日，太宗对他说：“从宣徽院免职的人不过授
防御使罢了，现在赐你旌节，加兼重镇，可谓优待了。”柴禹锡闻言，流泪哽咽。
咸平年间，调知贝州。当年，
辽国军队突然来到城下，柴禹锡在城内严密守备，辽军不久退去。第二年，移知
陕州。
景德初年，柴禹锡的孙子
柴宗庆娶
宋太宗第四女鲁国长公主，成为驸马，“升其行为禹锡子”。
宋真宗于是召柴禹锡回朝，让公主到他的住宅拜见，行舅姑之礼。柴禹锡坚持推辞，不被允许。
之后，柴禹锡返回军镇，不久后便去世，享年六十二岁，被赠官
太尉。
孙子：
柴宗庆，娶
宋太宗第四女鲁国长公主（累封楚国大长公主），永清军节度使。
太宗以柴禹锡、
赵镕皆晋邸故吏，颇亲任之。后禹锡、镕告秦王廷美阴谋，事连宰相卢多逊。
赵普与多逊有积怨，上章乞备枢轴以纠奸变。廷美谪
房州，多逊谪
崖州；擢禹锡枢密副使，镕知枢密院。禹锡、镕益散遣吏卒于国门内外侦事。吏卒有醉酒与鬻书人韩玉斗殴不胜者，又诬玉有指斥语。禹锡、镕以闻，玉伏法。太宗寻知其冤，遂
疎禹锡、镕，不复信用，无几，皆罢。廷美以太平兴国七年五月迁房陵，九年正月卒。前诏以是年十一月有事于泰山。五月，迅雷中烈火作，焚乾元文明二殿，罢封泰山。柴禹锡病狂易，赵普亦被重疾，委吏甄潜祷于终南上清宫。天神降语云：“普坐冤累耳。”赵廷美自真宗咸平二年，方自房陵归葬汝州梁县新丰乡。前已追复涪王，谥曰悼。仁宗即位，赠太师尚书令，并出国史。