泰山寺亦叫东岳庙。据《新阳村泰山寺年考》记载：该庙“唐时鸿基初奠，一世祖为永相公老和尚”。新阳村泰山寺始建于唐代，据《新阳村泰山寺年考》记载:唐时鸿基初奠，一世祖为永相公老和尚，二世祖分三房:东房泗公老和尚，西房位公老和尚，中房济公老和尚。《续修盐城县志》上说:东岳庙其名应属道教范围，乃晚近多被僧徒所居，或改崇佛像。又说，新阳村之东岳庙，今香火颇盛。有句流传甚广的歇后语，叫西阳村小鬼一站像。意思是说西阳村的寺院规模大，神像多，小鬼排不上座位，只能站着。因此，此寺曾被人们誉为苏中、苏北第一大寺。

这座大寺座北朝南，当初有瓦房360多间，天井28个，设有10 个大殿。全寺分为左，中，右三大部分，中间部分三座大门一字排开，正中大门横额上嵌有“泰山禅寺”四个金字。进入东门便是三元宫，内供雷公、闪帝、风婆、雨师等100多座神像。穿过天井便是岳王殿，岳王像端坐殿中，岳子侍立一侧，奸臣秦桧夫妻跪于像前。天井中间兀立两只丈余高的大香炉，昼夜香火不熄，烟云缭绕。岳王殿后的大殿里，有东岳大帝等200多尊神像。最后一间大殿中，供有2.1丈多高的大佛一尊。中、西大门内是文昌宫，内供孔子及其3000弟子、72贤人塑像。

明朝万历年间，该寺达于鼎盛时期。此时全寺有僧徒300余人，全年香客不断，尤其农历三月初三至四月初八的香火节期间，第天接待四方香客逾万人。那时这里水路交通极为便利，周围大河小沟里，都是客船。甚至江南的大批善男信女也络绎前来敬香，更有云南、贵州一带的达官贵人，慕名前来朝拜。