1937年
七七事变后，日军占领北平。平凡的小羊圈胡同也面临着巨大的变化。在抗日战争全面爆发，北平沦陷，时局大乱的历史背景下，胡同的各家的百态尽显。面对亡国、亡家，小说描写出如钱老先生一般硬气抗日的英雄人物；也有如祁瑞宣、韵梅夫妇，小文夫妇般忍辱为家，曲折抗日的“隐士”；也有李四爷、白巡长般屈辱生活，平安度日，对日本人敢怒不敢言的“大老百姓”；还有如丁约翰那样墙头草但还不算是汉奸的“小老百姓”；更有冠晓荷夫妇、胖菊子般的铁杆汉奸。祁瑞全就是一位抗日英雄。
祁瑞全生在普通而又传统的家庭，一家人过着安分的生活。但在1937年，日寇的铁蹄践踏他的家乡------北平，祁瑞全一腔热血，不舍地离开家人和自己的初恋情人冠招弟，参加抗日。后来，因革命需要, 祁瑞全回到家乡北平，顿然发现
冠招弟已成为日本特务，也是一个不堪的妓女，他忍痛杀掉了她。这时，因为革命事业结识了冠招弟的姐姐------冠高第(爱国青年,假装做日本特务)，并产生爱情。抗战胜利后，两个人走到了一起。