传为隋末唐初为当地富翁李永富之宅,因人丁俱损,后改作寺。唐贞观三年,李世民南巡至此,见其风景秀丽,天上紫云簇拥,遂挥毫御敕“唐敕紫霞禅院”,后惊四方豪绅,捐资修建,仿御书刻“唐敕紫霞”(因其为小寺,故删禅院)汉白玉匾。加以重建,后声震鄂豫皖,列鄂东名寺之属。香火鼎盛。因地处团麻公路之要道,历系兵家之要塞,故多遭兵焚。
清代末年,翰林院学士
洪良品回乡扶持重建紫霞寺,建有9幢大殿,3栋文昌阁,两侧围屋计70余间。“文革”初期,紫霞寺大部分殿堂遭到破坏,现经修葺,已恢复了两栋三间殿堂。寺庙依山傍水、乔木莺迁,寺后两山夹凹,门前清流潺潺,一派清幽雅致的景象。
紫霞寺始建于隋末唐初,为鄂东名寺之一,位于大别山余脉西南的旧街道观村虎头山上。该寺占地面积约2000平方米,环境优美,依山傍水,风光秀丽,具有伏虎之势;东北面崇山峻岭,峰峦高耸,蔚为壮观;寺前沙河,清流急湍,应对左右,奔入长江。