老牛湾位于中国山西省忻州市老牛湾镇和内蒙古自治区清水河县老牛湾镇的交界处，以黄河为界。老牛湾南依山西的偏关县，北岸是内蒙古的清水河县，西邻鄂尔多斯高原的准格尔旗，是一处“鸡鸣三市”的地方。老牛湾西窄东宽，尾部圆满，恰似葫芦状。

老牛湾位于万家寨水利枢纽大坝北13公里，距山西省大同市270公里、朔州166公里、鄂尔多斯市东胜区120公里、呼和浩特市160公里、包头170公里，占地面积800亩，209国道穿过并贯通晋蒙，交通便捷。该地在晋北和内蒙古经济金三角地带的包围中，是多条旅游线路的必经之处，资源环境优越。

很古很古以前，有一年，大雨下了九九八十一天，下得天地不分，房屋倒塌，人们无处躲藏。八十一天后，风停了，雨住了，可是地上还是白茫茫一片，人的脚踩在地上，还是软绵绵的，小树泡在水里，连树梢也不见，人们哭成一片，这声音惊动了天帝。玉皇大帝派太白金星下凡，普救众生。太白金星来到凡间，在河套地方，套上神牛，要耕一条河，让洪水流去，救出百姓。神牛从早到晚，拉啊拉啊，这天天已大黑了，耕到老牛湾。神牛一抬头，看见前面一片亮光，大吃一惊，拉着犁就向东跑去。猛不防，嘴和鼻子碰到石壁上，它又向西转，耕出一块长四十里的大湾，这就是老牛湾。那个闪光的东西就是离偏关城五十里的明灯山。碰了嘴的地方是万家寨的牛上嘴。据说，牛上嘴村的石崖上，人们还能清楚地看见神牛留在那里的嘴印呢。