厦门二十名景（即万石涵翠、大轮梵天、云顶观日、五老凌霄、太平石笑、天界晓钟、东环望海、金榜钓矶、北山龙潭、虎溪夜月、东渡飞虹、金山松石、青礁慈济、鸿山织雨、胡里炮王、筼筜夜色、皓月雄风、菽庄藏海、鼓浪洞天、鳌园春晖）之一
虎溪岩，满山皆是巨石。明万历年间，嘉禾人林懋时爱石成癖，自比“石痴”，邀友出资到虎溪岩开山，朋友见难离去，他仍独自挖山不止，在一虎口形巨石之底挖出一个大洞，取名“稜层石室”，并自书“稜层”二字镌于洞顶，字径数尺，刚劲有力。石室里塑有一虎，吊睛白额，由伏虎罗汉赵乾驯养，因而又称“伏虎洞”。每逢农历十五，满月东升，月光照进伏虎洞，正好照在老虎头上，双目炯炯，形欲奔跃而起，十分神威。赵乾罗汉手擎镇虎环安坐虎旁，形成绝妙的“虎溪夜月”胜景。过了十五，月光北移，就照不进伏虎洞，自然也照不到老虎的头上了。因而每逢中秋佳节，许多市民争相一睹月夜老虎的风采，至今不衰。
虎溪岩位于万石岩西南侧。虎溪岩间有古寺，称东林寺，又叫玉屏寺，建于明代万历年间，屡经兴废，1984年重修。寺庙依山而筑，石穴为室，幽深险峻。虎溪岩有虎牙洞、夜月洞、夹天径、飞鲸石等诸胜。每年中秋，月光照到泥虎头上，只见它双目炯炯，眈眈注视洞外，令人望而生畏，夜间明月映照，令人有一种神秘色彩之感，为中秋赏月最佳处，虎溪岩故称“虎溪夜月”。
伏虎洞前的石穴，乳泉常流不断，形成小溪曰虎溪，溪上架一小桥叫“渡虎桥”，又名“仙人桥”，桥下乳泉一路逶迤，穿石罅，越寥花，入员当，汇于大海。可惜泉水早已干涸，所经之途已铺成大马路，就是虎园路。
从山门拾级而上，有巨石“先露一芽”，顺道“渐入佳境”，跨过仙人桥，“三笑”崖刻迎面而来。“三笑”，原出《庐山记》：庐山脚下有寺叫东林寺，寺前有条小溪曰虎溪，溪旁有座小山住着老虎。东林寺住持慧远，道学深遂，常有学者、名流造访叙谈。慧远送客以虎溪为界，如过溪，山上老虎就会吼啸。一日，慧远送陶渊明和道士陆静修出东林寺，边走边谈，十分投机，不觉过了虎溪，山上老虎立即昂首长啸，三人大笑而别。从此“虎溪三笑”传为美谈。厦门虎溪岩，也称“东林寺”，就因与“虎溪三笑”有关。
经过伏虎洞，直上“夹天径”，向左拐就是“虎牙洞”，扁平的“虎口”围以石栏，与虎牙无异，虎口中有“划然长啸”、“凌空一漱”题刻。题刻之下是石床、石椅可乘凉观景，眺望洞外风光。绕过“夹天径”，拐弯处巨石上刻“天启癸亥年十一月二十日广陵朱一冯以督师剿夷至”，这是明末攻剿荷兰殖民者的石刻，为市级文物保护单位。攻剿红夷石刻下方就是白鹿洞寺了。白鹿洞寺以“白鹿含烟”的景名，列入厦门原“小八景”之一。
虎溪岩寺始建于唐，原名玉屏寺，规模甚小，代有兴废。至清康熙年间，庙宇失修，颓墙荒草，一副破落景象。
福建水师提督吴英邀请晋江元飞和尚住持虎溪岩。元飞大兴土木，重建了大雄宝殿，增建了垂云楼、一啸亭、伏虎洞等。前后三十年苦心经营，使虎溪岩颇具规模，故《厦门志》称元飞为“虎溪岩的开山祖。”后来，厦门海防同知李暲又兴建了准提阁、弥勒殿、供佛泉、飞鲸石、渡虎桥等，盛极一时。清光绪三十二年（1906年），住持会泉法师又建“印月楼”。
抗日战争期间，印月楼被日军炸毁，会泉偕弟子宏船法师去了南洋。
文化大革命中，虎溪岩寺遭破坏成为废墟。改革开放后，新加坡佛教会会长宏船法师又重新募建，如今庙貌焕新，规模宏敞，黄琉璃镶嵌在巨石之间，甚是秀美。